ФИНАНСОВО-БАНКОВСКАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА: ГЕНЕЗИС, СУЩНОСТЬ, ИНСТРУМЕНТАРИЙ

Аннотация

В статье проанализованы существующие на сегодня подходы к определению главных причин возникновения международных финансовых кризисов. Современные взгляды на эти проблемы значительно отличаются. Показано, что в работах отечественных и зарубежных ученых международный финансовый кризис характеризуется как появление структурных сдвигов международной финансовой системы, которая постоянно находится под влиянием эволюционных процессов развития международной хозяйственной системы. Интегрирующим элементом этой системы является международная банковская система - базовое инфраструктурное звено денежно-кредитных отношений. Очевидно, что в условиях трансформационных сдвигов в международной хозяйственной системе именно эта система аккумулирует различные политические, макроэкономические и институционные риски, которые генерируют международный финансовый кризис. Отмечается, что финансовая составляющая глубокого экономического кризиса генерируется, как правило, кризисом отдельного сектора финансового рынка - банковского, валютного - или из-за кризиса внешнего долга. Наиболее опасным является кризис банковской системы, которая выступает активатором экономического кризиса из-за «эффекта домино». Косвенным подтверждением кредитного механизма финансовых кризисов является тот факт, что все глубокие финансовые катастрофы ХХ в. происходят осенью, во второй половине октября, когда наблюдается пик деловой активности банковского бизнеса. Определены глобальные причины основных международных кризисов ХХ и начала ХХІ в. Кризис 2008-2009 гг. наглядно показал неэффективность существующих методов государственного регулирования финансового сектора Украины. В таком контексте достаточно сложным является сохранение достигнутого уровня макроэкономической стабильности, усиления кредитной активности банковской системы. Необходимо разработать новые стандарты банковского надзора и разработать новый механизм антикризисной политики для банковской системы. Рекомендовано использовать инструменты пруденциального надзора за предоставлением финансово-банковских услуг. Разработан финансовый механизм антикризисной политики, который предполагает пять последовательных взаимосвязанных этапов постепенного определения соответствующих темпов роста объема денежной массы, главной проблемой которого является эффективная взаимозависимость монетарных и фискальных инструментов. Предлагается создание в банковской системе, возможно при НБУ, специального антикризисного бюро, в котором должны работать опытные и высокопрофессиональные финансисты. Главной задачей бюро является быстрое и качественное реагирование на любые изменения в политической, социальной и, соответственно, экономической сфере, как внутри страны, так и на международной арене. Это даст возможность своевременно спрогнозировать появление кризисных моментов и подготовить свой бизнес-проект для их преодоления.