Модель формування низькоризикового портфелю акцій на сучасних фінансових ринках
DOI :
https://doi.org/10.15587/2313-8416.2016.63252Mots-clés :
інвестиції, портфель цінних паперів, стаціонарне відхилення, ковзка середня, тренд, сектор економікиRésumé
Визначено основні принципи формування інвестиційного портфелю в умовах сучасних фінансових ринків. Запропоновано методику формування портфелю цінних паперів з огляду на статистичні властивості стаціонарного процесу та зв’язків між поведінкою акцій та сектором економіки, що характеризує ці акції. Встановлено оптимальні моменти перерахунку моделі з урахуванням зміни існуючих тенденцій на фінансовому ринку
Références
Whistler, M. Trading Pairs: Capturing Profits and Hedging Risk with Statistical Arbitrage Strategies (2004). John Wiley & Sons, Inc., 279.
Kasimov, Y. F. (1998). Basics of optimal stock portfolio theory. Moscow: Information and Publishing House "Filin", 144.
Damodaran, A. (2002). Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. Mc-Graw-Hill, 992.
Markowitz, H. M. (1959). Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment. New York: Wiley, 365.
Sharp, U., Aleksander, G., Bejly, Dzh. (2001). Investments. Moscow: INFRA-M, 1028.
Avellaneda, M., Lee, J.-H. (2008). Statistical Arbitrage in the U.S. Equities Market. SSRN Electronic Journal. doi: 10.2139/ssrn.1153505
Brockwell, P. J., Davis, R. A. (1987). Time Series: Theory and Methods. Springer New York. doi: 10.1007/978-1-4899-0004-3
Carol, A. (2001). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. John Wiley & Sons, 514.
Zhang, M. (2012). Research on Modern Implications of Pairs Trading. California, Berkeley. Available at: https://www.stat.berkeley.edu/~aldous/Research/Ugrad/Amy_Zhang.pdf
Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74 (366a), 427–431. doi: 10.1080/01621459.1979.10482531
Engle, R. F., Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing. Econometrica, 55 (2), 251. doi: 10.2307/1913236
Hamilton, J. D. (1994). Time Series Analysis. Princeton University Press, 816.
Vidyamurthy, G. (2004). Pairs Trading. John Wiley & Sons, Inc., 223. Available at: http://superscalper.ru/wp-content/uploads/2013/08/Wiley%20-%20Pairs%20Trading%20-%20Quantitative%20Methods%20and%20Analysis.pdf
Brockwell, P. J., Davis, R. A. (2002). Introduction to time series and forecasting. Springer-Verlag New York. doi: 10.1007/b97391
Téléchargements
Publié-e
Numéro
Rubrique
Licence
(c) Tous droits réservés Дмитро Сергійович Богач, Ігор Миколайович Пістунов 2016
Cette œuvre est sous licence Creative Commons Attribution 4.0 International.
Our journal abides by the Creative Commons CC BY copyright rights and permissions for open access journals.
Authors, who are published in this journal, agree to the following conditions:
1. The authors reserve the right to authorship of the work and pass the first publication right of this work to the journal under the terms of a Creative Commons CC BY, which allows others to freely distribute the published research with the obligatory reference to the authors of the original work and the first publication of the work in this journal.
2. The authors have the right to conclude separate supplement agreements that relate to non-exclusive work distribution in the form in which it has been published by the journal (for example, to upload the work to the online storage of the journal or publish it as part of a monograph), provided that the reference to the first publication of the work in this journal is included.
