Модель формування низькоризикового портфелю акцій на сучасних фінансових ринках

Auteurs-es

  • Дмитро Сергійович Богач ДВНЗ «Національний гірничий університет» пр. Карла Маркса, 19, м. Дніпропетровськ, Україна, 49600, Ukraine
  • Ігор Миколайович Пістунов ДВНЗ «Національний гірничий університет» пр. Карла Маркса, 19, м. Дніпропетровськ, Україна, 49600, Ukraine

DOI :

https://doi.org/10.15587/2313-8416.2016.63252

Mots-clés :

інвестиції, портфель цінних паперів, стаціонарне відхилення, ковзка середня, тренд, сектор економіки

Résumé

Визначено основні принципи формування інвестиційного портфелю в умовах сучасних фінансових ринків. Запропоновано методику формування портфелю цінних паперів з огляду на статистичні властивості стаціонарного процесу та зв’язків між поведінкою акцій та сектором економіки, що характеризує ці акції. Встановлено оптимальні моменти перерахунку моделі з урахуванням зміни існуючих тенденцій на фінансовому ринку

Bibliographies de l'auteur-e

Дмитро Сергійович Богач, ДВНЗ «Національний гірничий університет» пр. Карла Маркса, 19, м. Дніпропетровськ, Україна, 49600

Кафедра економічної кібернетики та інформаційних технологій

Ігор Миколайович Пістунов, ДВНЗ «Національний гірничий університет» пр. Карла Маркса, 19, м. Дніпропетровськ, Україна, 49600

Професор, доктор технічних наук

Кафедра економічної кібернетики та інформаційних технологій

Références

Whistler, M. Trading Pairs: Capturing Profits and Hedging Risk with Statistical Arbitrage Strategies (2004). John Wiley & Sons, Inc., 279.

Kasimov, Y. F. (1998). Basics of optimal stock portfolio theory. Moscow: Information and Publishing House "Filin", 144.

Damodaran, A. (2002). Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. Mc-Graw-Hill, 992.

Markowitz, H. M. (1959). Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment. New York: Wiley, 365.

Sharp, U., Aleksander, G., Bejly, Dzh. (2001). Investments. Moscow: INFRA-M, 1028.

Avellaneda, M., Lee, J.-H. (2008). Statistical Arbitrage in the U.S. Equities Market. SSRN Electronic Journal. doi: 10.2139/ssrn.1153505

Brockwell, P. J., Davis, R. A. (1987). Time Series: Theory and Methods. Springer New York. doi: 10.1007/978-1-4899-0004-3

Carol, A. (2001). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. John Wiley & Sons, 514.

Zhang, M. (2012). Research on Modern Implications of Pairs Trading. California, Berkeley. Available at: https://www.stat.berkeley.edu/~aldous/Research/Ugrad/Amy_Zhang.pdf

Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74 (366a), 427–431. doi: 10.1080/01621459.1979.10482531

Engle, R. F., Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing. Econometrica, 55 (2), 251. doi: 10.2307/1913236

Hamilton, J. D. (1994). Time Series Analysis. Princeton University Press, 816.

Vidyamurthy, G. (2004). Pairs Trading. John Wiley & Sons, Inc., 223. Available at: http://superscalper.ru/wp-content/uploads/2013/08/Wiley%20-%20Pairs%20Trading%20-%20Quantitative%20Methods%20and%20Analysis.pdf

Brockwell, P. J., Davis, R. A. (2002). Introduction to time series and forecasting. Springer-Verlag New York. doi: 10.1007/b97391

Publié-e

2016-03-27

Numéro

Rubrique

Economics