Модель формування низькоризикового портфелю акцій на сучасних фінансових ринках
DOI:
https://doi.org/10.15587/2313-8416.2016.63252Ключові слова:
інвестиції, портфель цінних паперів, стаціонарне відхилення, ковзка середня, тренд, сектор економікиАнотація
Визначено основні принципи формування інвестиційного портфелю в умовах сучасних фінансових ринків. Запропоновано методику формування портфелю цінних паперів з огляду на статистичні властивості стаціонарного процесу та зв’язків між поведінкою акцій та сектором економіки, що характеризує ці акції. Встановлено оптимальні моменти перерахунку моделі з урахуванням зміни існуючих тенденцій на фінансовому ринку
Посилання
Whistler, M. Trading Pairs: Capturing Profits and Hedging Risk with Statistical Arbitrage Strategies (2004). John Wiley & Sons, Inc., 279.
Kasimov, Y. F. (1998). Basics of optimal stock portfolio theory. Moscow: Information and Publishing House "Filin", 144.
Damodaran, A. (2002). Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. Mc-Graw-Hill, 992.
Markowitz, H. M. (1959). Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment. New York: Wiley, 365.
Sharp, U., Aleksander, G., Bejly, Dzh. (2001). Investments. Moscow: INFRA-M, 1028.
Avellaneda, M., Lee, J.-H. (2008). Statistical Arbitrage in the U.S. Equities Market. SSRN Electronic Journal. doi: 10.2139/ssrn.1153505
Brockwell, P. J., Davis, R. A. (1987). Time Series: Theory and Methods. Springer New York. doi: 10.1007/978-1-4899-0004-3
Carol, A. (2001). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. John Wiley & Sons, 514.
Zhang, M. (2012). Research on Modern Implications of Pairs Trading. California, Berkeley. Available at: https://www.stat.berkeley.edu/~aldous/Research/Ugrad/Amy_Zhang.pdf
Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74 (366a), 427–431. doi: 10.1080/01621459.1979.10482531
Engle, R. F., Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing. Econometrica, 55 (2), 251. doi: 10.2307/1913236
Hamilton, J. D. (1994). Time Series Analysis. Princeton University Press, 816.
Vidyamurthy, G. (2004). Pairs Trading. John Wiley & Sons, Inc., 223. Available at: http://superscalper.ru/wp-content/uploads/2013/08/Wiley%20-%20Pairs%20Trading%20-%20Quantitative%20Methods%20and%20Analysis.pdf
Brockwell, P. J., Davis, R. A. (2002). Introduction to time series and forecasting. Springer-Verlag New York. doi: 10.1007/b97391
##submission.downloads##
Опубліковано
Номер
Розділ
Ліцензія
Авторське право (c) 2016 Дмитро Сергійович Богач, Ігор Миколайович Пістунов
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Наше видання використовує положення про авторські права Creative Commons CC BY для журналів відкритого доступу.
Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:
1. Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons CC BY, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
2. Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
