Модель формування низькоризикового портфелю акцій на сучасних фінансових ринках
DOI:
https://doi.org/10.15587/2313-8416.2016.63252Ключевые слова:
інвестиції, портфель цінних паперів, стаціонарне відхилення, ковзка середня, тренд, сектор економікиАннотация
Визначено основні принципи формування інвестиційного портфелю в умовах сучасних фінансових ринків. Запропоновано методику формування портфелю цінних паперів з огляду на статистичні властивості стаціонарного процесу та зв’язків між поведінкою акцій та сектором економіки, що характеризує ці акції. Встановлено оптимальні моменти перерахунку моделі з урахуванням зміни існуючих тенденцій на фінансовому ринку
Библиографические ссылки
Whistler, M. Trading Pairs: Capturing Profits and Hedging Risk with Statistical Arbitrage Strategies (2004). John Wiley & Sons, Inc., 279.
Kasimov, Y. F. (1998). Basics of optimal stock portfolio theory. Moscow: Information and Publishing House "Filin", 144.
Damodaran, A. (2002). Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. Mc-Graw-Hill, 992.
Markowitz, H. M. (1959). Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment. New York: Wiley, 365.
Sharp, U., Aleksander, G., Bejly, Dzh. (2001). Investments. Moscow: INFRA-M, 1028.
Avellaneda, M., Lee, J.-H. (2008). Statistical Arbitrage in the U.S. Equities Market. SSRN Electronic Journal. doi: 10.2139/ssrn.1153505
Brockwell, P. J., Davis, R. A. (1987). Time Series: Theory and Methods. Springer New York. doi: 10.1007/978-1-4899-0004-3
Carol, A. (2001). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. John Wiley & Sons, 514.
Zhang, M. (2012). Research on Modern Implications of Pairs Trading. California, Berkeley. Available at: https://www.stat.berkeley.edu/~aldous/Research/Ugrad/Amy_Zhang.pdf
Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74 (366a), 427–431. doi: 10.1080/01621459.1979.10482531
Engle, R. F., Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing. Econometrica, 55 (2), 251. doi: 10.2307/1913236
Hamilton, J. D. (1994). Time Series Analysis. Princeton University Press, 816.
Vidyamurthy, G. (2004). Pairs Trading. John Wiley & Sons, Inc., 223. Available at: http://superscalper.ru/wp-content/uploads/2013/08/Wiley%20-%20Pairs%20Trading%20-%20Quantitative%20Methods%20and%20Analysis.pdf
Brockwell, P. J., Davis, R. A. (2002). Introduction to time series and forecasting. Springer-Verlag New York. doi: 10.1007/b97391
Загрузки
Опубликован
Выпуск
Раздел
Лицензия
Copyright (c) 2016 Дмитро Сергійович Богач, Ігор Миколайович Пістунов
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная.
Наше издание использует положения об авторских правах Creative Commons CC BY для журналов открытого доступа.
Авторы, которые публикуются в этом журнале, соглашаются со следующими условиями:
1. Авторы оставляют за собой право на авторство своей работы и передают журналу право первой публикации этой работы на условиях лицензии Creative Commons CC BY, которая позволяет другим лицам свободно распространять опубликованную работу с обязательной ссылкой на авторов оригинальной работы и первую публикацию работы в этом журнале.
2. Авторы имеют право заключать самостоятельные дополнительные соглашения, которые касаются неэксклюзивного распространения работы в том виде, в котором она была опубликована этим журналом (например, размещать работу в электронном хранилище учреждения или публиковать в составе монографии), при условии сохранения ссылки на первую публикацию работы в этом журнале .
