DOI: https://doi.org/10.15587/2313-8416.2016.78376

Оптимальная диверсификация портфеля ценных бумаг

Валентина Михайловна Андриенко

Аннотация


Статья посвящена проблемам теории и методам формирования оптимальных портфелей финансовых рынков. Представлен аналитический обзор методов в их историческом развитии. Сформулированы рекомендации по применению того или иного метода в зависимости от конкретных условий. Рассмотрены классические и альтернативные методы. Особое внимание уделено анализу инвестиционного портфеля производных ценных бумаг в  – модели рынка


Ключевые слова


финансовые рыки; оптимизация; диверсификация; ценные бумаги; портфель; риск; доходность; модели

Полный текст:

PDF

Литература


Markowitz, H. M. (1952). Portfolio Seletion. Journal of Finance, 7 (1), 77–91.

Tobin, J.; Hahn, F. H., Brechling, F. P. R. (Eds.) (1965). The Theory of Portfolio Selection. Theory of Interest Rates. London: MacMillan, 3–51.

Sharp, U., Aleksander, G., Bjejli, Dzh. (2003). Investicii. Moscow: INFRA-M, 1028.

Davnis, V. V., Tinjakova, V. I. (2005). Prognoznye modeli jekspertnyh predpochtenij. Voronezh: Idatel'stvo Vronezh. gos.un-ta, 248.

Ross, S. A. (1976). The Arbitrage Theory of Capital Assert Pricing. Journal of Economic Theory, 13 (3), 341–360. doi: 10.1016/0022-0531(76)90046-6

Nedosekin, A. O. (2001). Nechetko-mnozhestvennyj analiz riska fondovyh investicij. Sankt-Peterburg: Sezam, 181.

Zajchenko, Ju. P., Maliheh, E. (2009). Analiz modeli optimizacii nechetkogo portfelja. Vesnik NTUU«KP» Informatyka, upravlinnja ta obchysljuval'na tehnyka, 50, 198–204.

Shirjaev, A. N. (1998). Osnovy stohasticheskoj finansovoj matematiki. Vol. 1. Fakty. Modeli. Moscow: FAZIS, 512.

Andrienko, V. M., Golovanova, E. Ju. (2009). Optimizacija portfelja investicij v Microsoft Excel. Perspektywiczne opracowania sa nauka I technikami-2009. Przemysl: Nauka i studia, 27–34.

Zhdanov, I. Ju. Investicionnyj portfel' Tobina. Principy postroenija. Finansy dlja chajnikov. Available at: http://finzz.ru/investicionnyj-portfel-cennyx-bumag-portfel-tobina-v-excel.html


Пристатейная библиография ГОСТ


1. Markowitz, H. M. Portfolio Seletion [Text] / H. M. Markowitz // Journal of Finance. – 1952. – Vol. 7, Issue 1. – P. 77–91.

2. Tobin, J. The Theory of Portfolio Selection [Text] / J. Tobin; F. H. Hahn, F. P. R. Brechling (Eds.) // Theory of Interest Rates. – London: MacMillan, 1965. – P. 3–51.

3. Шарп, У. Инвестиции [Текст] / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 1028 с.

4. Давнис, В. В. Прогнозные модели экспертных предпочтений [Текст]: монография / В. В. Давнис, В. И. Тинякова. – Воронеж: Идательство Вронеж. гос.ун-та, 2005. – 248 с.

5. Ross, S. A. The Arbitrage Theory of Capital Assert Pricing [Text] / S. A. Ross // Journal of Economic Theory. – 1976. – Vol. 13, Issue 3. – P. 341–360. doi: 10.1016/0022-0531(76)90046-6

6. Недосекин, А. О. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций [Текст] / А. О. Недосекин. – СПб.: Сезам, 2001. – 181 с.

7. Зайченко, Ю. П. Анализ модели оптимизации нечеткого портфеля [Текст] / Ю. П. Зайченко, Е. Малихех // Веснік НТУУ«КП» Інформатика, управління та обчислювальна техника. – 2009. – № 50. – С. 198–204.

8. Ширяев, А. Н. Основы стохастической финансовой математики. Т. 1 [Текст] / А. Н. Ширяев // Факты. Модели. – М.: ФАЗИС, 1998. – 512 с.

9. Андриенко, В. М. Оптимизация портфеля инвестиций в Microsoft Excel [Текст] / В. М. Андриенко, Е. Ю. Голованова // Perspektywiczne opracowania sa nauka I technikami-2009. – Przemysl: Nauka i studia, 2009. – P. 27–34.

10. Жданов, И. Ю. Инвестиционный портфель Тобина. Принципы построения [Электронный ресурс] / И. Ю. Жданов // Финансы для чайников. – Режим доступа: http://finzz.ru/investicionnyj-portfel-cennyx-bumag-portfel-tobina-v-excel.html







Copyright (c) 2016 Валентина Михайловна Андриенко

Creative Commons License
Эта работа лицензирована Creative Commons Attribution 4.0 International License.

ISSN 2313-8416 (Online), ISSN 2313-6286 (Print)