Вплив характеристик аудиторського комітету на управління доходами в нігерійських фірмах, зареєстрованих на біржі

Автор(и)

DOI:

https://doi.org/10.15587/2706-5448.2023.272875

Ключові слова:

аудиторський комітет, фінансова експертиза, розмір фірми, управління доходами, дискреційні нарахування, зареєстровані фірми Нігерії

Анотація

Це дослідження зосереджено на впливі характеристик аудиторського комітету на управління доходами серед зареєстрованих фірм у Нігерії з метою з’ясувати, чи характеристики аудиторського комітету впливають на управління доходами. Аудиторський комітет в організації має підтримувати функції управління та нагляду фірми щодо фінансової звітності, структури внутрішнього контролю системи управління ризиками, етичної відповідальності та функцій внутрішнього та зовнішнього аудиту. Управління доходами – це спроба менеджерів змінити фінансову інформацію для власної вигоди або для вигоди акціонерів. У дослідженні взяли участь 190 фірм, зареєстрованих на фондовому ринку Нігерії. Вибірка дослідження складала 150 фірм, оскільки 40 компаній не могли надати необхідні дані для дослідження за 2014–2019 роки. Дані дослідження були отримані з потоку даних Thomson Reuters, а інші змінні були відібрані вручну з річних звітів фірми за період 2014–2019 рр. Узагальнений метод найменших квадратів використовувався для оцінки параметрів. Дослідження показує позитивний та значний зв’язок між незалежністю Аудиторського комітету, засіданнями Аудиторського комітету та управлінням прибутками нігерійських компаній, зареєстрованих у Нігерії. Тим не менш, було повідомлено про негативний зв’язок між розміром аудиторського комітету, фінансовою експертизою аудиторського комітету, розміром фірми та управлінням доходами серед зареєстрованих фірм у Нігерії. Особа, яка розробляє політику, має чітко викласти політику щодо складу Аудиторського комітету для членів комітету, щоб члени могли ефективно виконувати свої функції. Подальше дослідження має розглянути різноманітність аудиторського комітету, етнічну приналежність та релігійний вплив через різноманітність нігерійців щодо етнічної та релігійної приналежності.

Спонсор дослідження

  • Presentation of research in the form of publication through financial support in the form of a grant from SUES (Support to Ukrainian Editorial Staff).

Біографії авторів

Abdulsalam Nasiru Kaoje, Usmanu Danfodiyo University Sokoto

PhD

Department of Accounting

Mohammed Yusuf Alkali, Waziri Umaru Federal Polytechnic Birnin Kebbi

PhD, Head of Department

Department of Accountancy

Abubakar Modibbo, Federal University Birnin Kebbi

Lecturer

Department of Accounting

Посилання

  1. Handriani, E. (2020). Earning Management and the Effect Characteristics of Audit Committee, Independent Commissioners: Evidence From Indonesia. Research in World Economy, 11 (3), 108–123. doi: https://doi.org/10.5430/rwe.v11n3p108
  2. Jamil, N. N., Nelson, S. P. (2011). An Investigation on the Audit Committees Effectiveness: The Case for GLCs in Malaysia. Gadjah Mada International Journal of Business, 13 (3), 287. doi: https://doi.org/10.22146/gamaijb.5484
  3. Arens, A. A., Elder, R. J., Beasley, M. S. (2009). Auditing and assurance services: An integrated approach. New Jersey: Prentice Hall.
  4. Schipper, K. (1989). Commentary on earnings management. Accounting Horizons, 3, 91–102.
  5. Roman, L. W. (2009). Quality of Earnings and Earnings Management. Journal of AICPA, 2–4.
  6. Healy, P. M., Wahlen, J. M. (1999). A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons, 13 (4), 365–383. doi: https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365
  7. Valaskova, K., Durana, P. (2020). Global context of disparities in earnings management among enterprises: Evidence from Slovakia. SHS Web of Conferences, 74. doi: https://doi.org/10.1051/shsconf/20207401034
  8. Sweeney, A. P. (1994). Debt covenant violations and managers' Accounting Responses. Journal of Accounting and Economics, 17 (3), 281–308. doi: https://doi.org/10.1016/0165-4101(94)90030-2
  9. McMullen, D. A., Raghunandan, K. (1996). Enhancing audit committee effectiveness. Journal of Accountancy, 182 (2), 79–86.
  10. Holland, D., Ramsay, A. (2003). Do Australian companies manage earnings to meet simple earnings benchmarks? Accounting & Finance, 43 (1), 41–62. doi: https://doi.org/10.1111/1467-629x.00082
  11. Kothari, S. P., Leone, A. J., Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting and Economics, 39 (1), 163–197. doi: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.11.002
  12. Chtourou, S. M., Bėdard, J., Courteau, L. (2001). Corporate governance and earnings management view. SSRN Electronic Journal. doi: https://doi.org/10.2139/ssrn.275053
  13. Xie, H. (2001). The Mispricing of Abnormal Accruals. The Accounting Review, 76 (3), 357–373. doi: https://doi.org/10.2308/accr.2001.76.3.357
  14. Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics, and earnings management. Journal of Accounting and Economics, 33 (3), 375–400. doi: https://doi.org/10.1016/s0165-4101(02)00059-9
  15. Beasley, M. S., Carcello, J. V., Hermanson, D. R., Neal, T. L. (2009). The Audit Committee Oversight Process. Contemporary Accounting Research, 26 (1), 65–122. doi: https://doi.org/10.1506/car.26.1.3
  16. Kalbers, L. P., Fogarty, T. J. (1993). Audit committee effectiveness: an empirical investigation of the contribution of power. Auditing: Journal of Practice and Theory, 12 (1), 24–49.
  17. Sharma, V. D., Kuang, C. (2013). Voluntary Audit Committee Characteristics, Incentives, and Aggressive Earnings Management: Evidence from New Zealand. International Journal of Auditing, 18 (1), 76–89. doi: https://doi.org/10.1111/ijau.12013
  18. JENSEN, M. C. (1993). The Modern Industrial Revolution, Exit, and the Failure of Internal Control Systems. The Journal of Finance, 48 (3), 831–880. doi: https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1993.tb04022.x
  19. Abubakar, S., Abubakar, M., Shehu, A. S., Nahari, P. M. (2015). Do Audit Committee Size and Financial Expertise impact on Discretionary Loan Loss Provision ? Evidence from Deposit Money Banks in Nigeria. Abuja Journal of Business and Management, 1 (3), 101–111.
  20. Abubakar, M. (2016). Effect of Audit Quality and Corporate Governance on Real Activities Manipulation in Nigerian Banks. 6th Economics & Finance Conference, OECD. Paris. doi: https://doi.org/10.20472/efc.2016.006.001
  21. A. Almaqtari, F., Abdullah Hashed, A., Shamim, M., M. Al-ahdal, W. (2020). Impact of corporate governance mechanisms on financial reporting quality: a study of Indian GAAP and Indian Accounting Standards. Problems and Perspectives in Management, 18 (4), 1–13. doi: https://doi.org/10.21511/ppm.18(4).2020.01
  22. Mwangi, K. (2018). Effect Of Audit Committee Financial Competence On Quality Of Financial Reporting Among Non-Commercial State Corporations In Kenya. Archives of Business Research, 6 (10), 435–555. doi: https://doi.org/10.14738/abr.610.5386
  23. Almaqtari, F. A., Al-Homaidi, E. A., Ahmad, A. (2018). Impact of corporate governance mechanisms on financial performance of hotel companies: Empirical evidence from India. Asian Journal of Management Applications and Research, 8 (2), 96–110.
  24. Jones, J. J. (1991). Earnings Management During Import Relief Investigations. Journal of Accounting Research, 29 (2), 193–228. doi: https://doi.org/10.2307/2491047
  25. Dechow, P. M., Dichev, I. D. (2002). The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors. The Accounting Review, 77 (s-1), 35–59. doi: https://doi.org/10.2308/accr.2002.77.s-1.35
  26. McNichols, M. F. (2002). Discussion of the Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors. The Accounting Review, 77 (s-1), 61–69. doi: https://doi.org/10.2308/accr.2002.77.s-1.61
  27. Collins, D. W., Kothari, S. P. (1989). An analysis of intertemporal and cross-sectional determinants of earnings response coefficients. Journal of Accounting and Economics, 11 (2-3), 143–181. doi: https://doi.org/10.1016/0165-4101(89)90004-9
  28. Wan Mohammad, W. M., Wasiuzzaman, S., Morsali, S. S., Zaini, R. M. (2018). The Effect of Audit Committee Characteristics on Financial Restatements in Malaysia. Journal of Asia-Pacific Business, 19 (1), 4–22. doi: https://doi.org/10.1080/10599231.2018.1419043
  29. Hazaea, S. A., Zhu, J., Alsharab, N., Khatib, S. F. A., Yueying, L. (2020). On the Effectiveness of Audit Committee Characteristics in Commercial Banks: Evidence from Yemen. Journal of Critical Reviews, 7 (18), 2096–2115. doi: https://doi.org/10.31838/jcr.07.18.263
  30. Krishnan, G. V., Visvanathan, G., (2008). Does the SOX definition of an accounting expert matter? The association between audit committee directors‟ accounting expertise and accounting conservatism. Contemporary Accounting Research, 25 (3), 827–858. doi: https://doi.org/10.1506/car.25.3.7
  31. Badolato, P., Donelson, D. C., Ege, M. (2013). Audit Committee Financial Expertise and Earnings Management: The Role of Status. SSRN Electronic Journal. doi: https://doi.org/10.2139/ssrn.2335632
  32. Suprianto, E., Suwarno, S., Murtini, H., Rahmawati, R., Sawitri, D. (2017). Audit Committee Accounting Expert and Earnings Management with «Status» Audit Committee as Moderating Variable. Indonesian Journal of Sustainability Accounting and Management, 1 (2), 49–58. doi: https://doi.org/10.28992/ijsam.v1i2.16
  33. Lopes, A. P. (2018). Audit Quality and Earnings Management: Evidence from Portugal. Athens Journal of Business & Economics, 4 (2), 179–192. doi: https://doi.org/10.30958/ajbe.4.2.4
  34. Agwor, T. C., Osinachi, O. J. (2018). Audit Committee Expertise and Earnings Management of Quoted Food and Beverages Firms in Nigeria. International Journal of Economics and Financial Management, 3 (1), 44–55.
  35. Bala, H., Amran, N. A., Shaari, H. (2019). Audit committee attributes and cosmetic accounting in Nigeria. Managerial Auditing Journal, 35 (2), 177–206. doi: https://doi.org/10.1108/maj-06-2018-1897
  36. Emmanuel, O. G., Olatunji, O. L., Inuwa, F. M. (2020). Effect of Audit Committee Characteristics on Financial Reporting Quality of Quoted Consumer Goods Companies in Nigeria. UNIBEN Journal of Accounting, 4 (1), 12–27.
  37. Inaam, Z., Khamoussi, H. (2016). Audit committee effectiveness, audit quality and earnings management: a meta-analysis. International Journal of Law and Management, 58 (2), 179–196. doi: https://doi.org/10.1108/ijlma-01-2015-0006
  38. Ebirien, G. I., Chukwu, G. J., Ohaka, J. (2019). Audit Committee Characteristics and Corporate Governance Disclosure of Nigerian Deposit Money Banks. Asian Journal of Economics, Business and Accounting, 9 (3), 1–14. doi: https://doi.org/10.9734/ajeba/2018/46100
  39. Sylvester, E., James, O. (2016). Effects of characteristics of audit committee on earnings management in Nigerian quoted companies. Sokoto Journal of Management Studies, 10 (1), 139–159.
  40. Umobong, A. A., Ibanichuka, E. A. L. (2017). Audit committee attributes and financial reporting quality of food and beverage firms in Nigeria. International Journal of Innovative Social Sciences & Humanities Research, 5 (2), 1–13.
  41. Ezeokoli, C. F., Caleb, D. A. Jesuwunmi, Onyinye, E. M. (2019). Nigerian Deposit Money Banks'audit committee Physiognomies and Earnings Management. Canadian Contemporary Research Journal, 1 (1), 4–20.
  42. Berle, A., Means, G. (1932). The modern corporation and private property. New York: Macmillan.
  43. Jensen, M. C., Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3 (4), 305–360. doi: https://doi.org/10.1016/0304-405x(76)90026-x
  44. Yang, J. S., Krishnan, J. (2005). Audit Committees and Quarterly Earnings Management. International Journal of Auditing, 9 (3), 201–219. doi: https://doi.org/10.1111/j.1099-1123.2005.00278.x
  45. Baxter, P., Cotter, J. (2009). Audit committees and earnings quality. Accounting & Finance, 49 (2), 267–290. doi: https://doi.org/10.1111/j.1467-629x.2008.00290.x
  46. Barth, M. E., Landsman, W. R., Lang, M. H. (2008). International Accounting Standards and Accounting Quality. Journal of Accounting Research, 46 (3), 467–498. doi: https://doi.org/10.1111/j.1475-679x.2008.00287.x
  47. Mohammed, Y. A., Lode, N. A. (2015). The Value Relevance of Accounting Disclosures among Nigerian Financial Institutions after the IFRS Adoption. Mediterranean Journal of Social Sciences, 6 (1), 409–418. doi: https://doi.org/10.5901/mjss.2015.v6n1p409
  48. Abdulsallam, N., Abubakar, M. Y., Alkali, M. Y., Bala, S. A. R. (2016). Quality of Accounting Reporting After the IFRS Adoption in Nigeria. International Journal of Business, Economics and Management, 3 (11), 160–172. doi: https://doi.org/10.18488/journal.62/2016.3.11/62.11.160.172
  49. Shittu, A. M., Mohammed, Y. A. (2016). Price to Earnings Multiple and Stock Selection: Evidence from Malaysian Listed Firms Akademia Baru Price to Earnings Multiple and Stock Selection: Evidence from Malaysian Listed Firms. Journal of Advanced Research in Social and Behavioural Sciences, 3 (1), 96–103.
  50. Fodio, M. I., Ibikunle, J., Oba, V. C. (2013). Corporate governance mechanisms and reported earnings quality in listed Nigerian insurance Firms. International Journal of Finance and Accounting, 2 (5), 279–286.
  51. Handayan, Y. D., Ibrani, E. Y. (2020). The Effect of Audit Committee Characteristics on Earnings Management and its impact on Firm Value. International Journal of Commerce and Finance, 6 (2), 104–116.
Вплив характеристик аудиторського комітету на управління доходами в нігерійських фірмах, зареєстрованих на біржі

##submission.downloads##

Опубліковано

2023-01-30

Як цитувати

Kaoje, A. N., Alkali, M. Y., & Modibbo, A. (2023). Вплив характеристик аудиторського комітету на управління доходами в нігерійських фірмах, зареєстрованих на біржі. Technology Audit and Production Reserves, 1(4(69), 6–13. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2023.272875

Номер

Том 1 № 4(69) (2023): Економіка підприємств. Макроекономіка

Розділ

Економіка та управління підприємством

Ліцензія

Авторське право (c) 2023 Abdulsalam Nasiru Kaoje, Mohammed Yusuf Alkali, Abubakar Moddibo

Creative Commons License

Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Закріплення та умови передачі авторських прав (ідентифікація авторства) здійснюється у Ліцензійному договорі. Зокрема, автори залишають за собою право на авторство свого рукопису та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons CC BY. При цьому вони мають право укладати самостійно додаткові угоди, що стосуються неексклюзивного поширення роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом, але за умови збереження посилання на першу публікацію статті в цьому журналі.