Розробка методики ризико-орієнтованої аналітичної оцінки фінансової результативності виноробних підприємств

Автор(и)

  • Ульяна Олександрівна Марчук Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана , Україна https://orcid.org/0000-0003-0971-1303
  • Любов Василівна Гуцаленко Національний університет біоресурсів та природокористування України, Україна https://orcid.org/0000-0001-5181-8652
  • Микола Іванович Бондар Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана, Україна https://orcid.org/0000-0002-1904-1211
  • Марія Василівна Гуменна-Дерій Західноукраїнський національний університет, Україна https://orcid.org/0009-0006-7532-2743
  • Наталія Георгіївна Царук Відокремлений підрозділ Національного університету біоресурсів і природокористування України «Ніжинський агротехнічний інститут» , Україна https://orcid.org/0000-0001-5426-1378

DOI:

https://doi.org/10.15587/2706-5448.2026.352178

Ключові слова:

аналітична оцінка, управлінський облік, виробництво винограду, виноробні підприємства, оцінка ризику, фінансові результати

Анотація

Об’єктом дослідження є процес формування комплексної ризик орієнтованої системи аналізу фінансової результативності виноробних підприємств. Формування вказаної методики забезпечуватиме системну ідентифікацію, кількісну оцінку та інтеграцію ризиків на всіх етапах ланцюга створення вартості. Наявні підходи обмежують можливості сформувати профіль ризиковості операцій та обґрунтувати ефективні управлінські рішення в умовах нестабільності. Традиційні методи аналітичної оцінки не дозволяють відобразити багато вимірність ризик-факторів та комплексний характер впливу на зміну ефективності. Використання інтегрального критерію ризику забезпечує більш точного прогнозування тенденцій фінансової результативності, підвищуючи ефективність системи управлінського контролю та здатність галузі оперативно реагувати на зовнішні та внутрішні чинники впливу. Розроблена методика оцінювання ризику фінансової результативності підприємств виноградарства і виноробства на основі нормалізованих індикаторів та інтегральних критеріїв дозволила окреслити динаміку ризику і ключові параметри невизначеності. Оцінювання здійснювали в розрізі сортів винограду та підприємств за п’ятирівневою шкалою, та найкритичнішим визначено 2019 рік. Найвищий ризик у Каберне 2024 і Ркацителі 2024: Аліберне 2024 – мінімальний; Мерло 2024 – середній. Інтегрована оцінка середнього ризику формує єдину інформаційну модель, яка підтримує стратегічні рішення та посилює конкурентоспроможність. Прикладний характер дослідження визначається спрямуванням на підтримку управлінських рішень у системі фінансово-економічного управління виноградно-виноробними підприємствами. Методика інтегральної оцінки ризику забезпечує ідентифікацію та кількісне вимірювання ризиків на всіх етапах ланцюга створення вартості, що дозволяє виявляти критичні фактори фінансової результативності та обґрунтувати оптимізацію виробничих і витратних параметрів.

Біографії авторів

Ульяна Олександрівна Марчук, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана

Кандидат економічних наук

Кафедра бухгалтерського обліку та консалтингу

Любов Василівна Гуцаленко, Національний університет біоресурсів та природокористування України

Доктор економічних наук

Кафедра обліку та оподаткування

Микола Іванович Бондар, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана

Доктор економічних наук

Кафедра бухгалтерського обліку та консалтингу

Марія Василівна Гуменна-Дерій, Західноукраїнський національний університет

Доктор економічних наук

Кафедра обліку і оподаткування

Наталія Георгіївна Царук, Відокремлений підрозділ Національного університету біоресурсів і природокористування України «Ніжинський агротехнічний інститут»

Кандидат економічних наук, доцент

Кафедра обліку і оподаткування

Посилання

  1. Sánchez-García, E., Martínez-Falcó, J., Marco-Lajara, B., Georgantzis, N. (2024). Value creation in the wine industry – a bibliometric analysis. European Food Research and Technology, 250 (4), 1135–1148. https://doi.org/10.1007/s00217-023-04451-2
  2. Alonso, A. D., Kok, S. K., O’Brien, S. (2019). Understanding approaches to innovation through the dynamic capabilities lens: a multi-country study of the wine industry. International Journal of Innovation Management, 23 (6), 1950054. https://doi.org/10.1142/s1363919619500543
  3. Forliano, C., Ferraris, A., Bivona, E., Couturier, J. (2022). Pouring new wine into old bottles: A dynamic perspective of the interplay among environmental dynamism, capabilities development, and performance. Journal of Business Research, 142, 448–463. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.12.065
  4. “Risk management in agriculture” – A holistic framework. Paris: OECD. Available at: https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2009/07/agricultural-policies-in-oecd-countries-2009_g1ghacfd/agr_oecd-2009-en.pdf
  5. Kourtis, A., Markellos, R. N., Psychoyios, D. (2012). Wine price risk management: International diversification and derivative instruments. International Review of Financial Analysis, 22, 30–37. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2012.02.001
  6. Lytovchenko, O. Yu. (2018). Approaches to identification and evaluation of financial risks of the enterprise. Ekonomika i suspilstvo, 16, 398–404. Available at: https://economyandsociety.in.ua/journals/16_ukr/61.pdf
  7. Vitlinskyi, V. V., Nakonechnyi, S. I., Sharapov, O. D. (2010). Ekonomichnyi ryzyk i metody yoho vymiriuvannia. Kyiv: IZMN, 358.
  8. Claudiu, A. (2020). Investment behavior and firms' financial performance: A comparative analysis using firm-level data from the wine industry. General Finance. https://doi.org/10.48550/arXiv.2001.10432
  9. Tomilin, O., Krasnikova, O., Gechbaia, B., Zorya, S., Drobotya, Y., Synytsia, Y. (2023). Risk management in the agrarian sector: financial aspect. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 4 (51), 147–162. https://doi.org/10.55643/fcaptp.4.51.2023.4096
  10. Marchuk, U., Gutsalenko, L., Bondar, M., Tsaruk, N., Renkas, J. (2024). Accounting and controlling the formation of the price of wine products on the world market. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 4 (57), 155–170. https://doi.org/10.55643/fcaptp.4.57.2024.4416
  11. Seccia, A., Santeramo, F. G., Nardone, G. (2016). Risk management in wine industry: A review of the literature. BIO Web of Conferences, 7, 03014. https://doi.org/10.1051/bioconf/20160703014
  12. Gutsalenko, L., Marchuk, U., Hutsalenko, O., Tsaruk, N. (2020). Wine industry: economic and environmental factors which influence development and accounting. Economic Annals-ХХI, 181 (1-2), 105–114. https://doi.org/10.21003/ea.v181-09
  13. Diakonova, I. I., Shyian, D. V. (2013). Metodyka Otsinky efektyvnosti finansovoho monitorynhu. Visnyk Ukrainskoi akademii bankivskoi spravy, 1, 10–16. Available at: https://essuir.sumdu.edu.ua/server/api/core/bitstreams/81631209-8d5a-4aa0-826f-02557b0c279f/content
  14. Dobryn, S. V. (2015). Financial risk management of enterprise. Efektyvna ekonomika, 5. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=4073
  15. Pidlypna, R., Pidlypnyy, Y., Mostiv, D. (2025). Use of statistical methods in assessing financial risks. Economic Scope, 200, 84–89. https://doi.org/10.30838/ep.200.84-89
  16. Smith Maguire, J., Bridgeman, N.-M., Marco-Thyse, S., Erasmus, C. (2022). Wine farmworkers, provenance stories and ethical value claims. Journal of Wine Research, 33 (4), 214–234. https://doi.org/10.1080/09571264.2022.2143337
  17. Arru, B., Furesi, R., Madau, F. A., Pulina, P. (2019). Recreational Services Provision and Farm Diversification: A Technical Efficiency Analysis on Italian Agritourism. Agriculture, 9 (2), 42. https://doi.org/10.3390/agriculture9020042
  18. Hutsalenko L., Marchuk U. Winemaking and enotourism in Ukraine: the impact on industry accounting system. Účetnictví a auditing v procesu světové harmonizace. Slapy, 42–48. Available at: https://www.kuaa.sk/uploads/Winemaking%20and%20enotourism%20in%20Ukraine%20the%20impact%20on%20industry.pdf
  19. Minerbo, C., Brito, L. A. L. (2021). An integrated perspective of value creation and capture: a systematic literature review. Journal of Business & Industrial Marketing, 37 (4), 768–789. https://doi.org/10.1108/jbim-12-2020-0542
  20. Teoh, M. F., Ahmad, N. H., Abdul-Halim, H., Ramayah, T. (2022). Is Digital Business Model Innovation the Silver Bullet for SMEs Competitiveness in Digital Era? Evidence from a Developing Nation. Vision: The Journal of Business Perspective, 29 (4), 422–437. https://doi.org/10.1177/09722629221074771
  21. Broccardo, L., Zicari, A. (2020). Sustainability as a driver for value creation: A business model analysis of small and medium entreprises in the Italian wine sector. Journal of Cleaner Production, 259, 120852. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2020.120852
  22. Martínez-Falcó, J., Marco-Lajara, B., Zaragoza-Sáez, P., Sánchez-García, E. (2023). Wine tourism in Spain: The economic impact derived from visits to wineries and museums on wine routes. Investigaciones Turísticas, 25, 168–195. https://doi.org/10.14198/inturi.21219
  23. Nechyporenko, A. (2023). Features of financial risk management of the enterprise in the conditions of transformational changes. University Economic Bulletin, 56, 200–206. https://doi.org/10.31470/2306-546x-2023-56-200-206
  24. Sukach, O., Zakharchenko, O., Zadvornykh, S., Ksenofontov, D. (2025). Analytical models for financial risk assessment based on behavioral finance. Economic Herald of the Donbas, 3 (81), 54–62. https://doi.org/10.12958/1817-3772-2025-3(81)-54-62
Розробка методики ризико-орієнтованої аналітичної оцінки фінансової результативності виноробних підприємств

##submission.downloads##

Опубліковано

2026-02-28

Як цитувати

Марчук, У. О., Гуцаленко, Л. В., Бондар, М. І., Гуменна-Дерій, М. В., & Царук, Н. Г. (2026). Розробка методики ризико-орієнтованої аналітичної оцінки фінансової результативності виноробних підприємств. Technology Audit and Production Reserves, 1(4(87), 45–52. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2026.352178

Номер

Том 1 № 4(87) (2026): Економіка підприємств. Макроекономіка

Розділ

Економічна кібернетика

Ліцензія

Авторське право (c) 2026 Uliana Marchuk, Liubov Gutsalenko, Mykola Bondar, Mariia Gumenna-Derii, Nataliia Tsaruk

Creative Commons License

Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Закріплення та умови передачі авторських прав (ідентифікація авторства) здійснюється у Ліцензійному договорі. Зокрема, автори залишають за собою право на авторство свого рукопису та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons CC BY. При цьому вони мають право укладати самостійно додаткові угоди, що стосуються неексклюзивного поширення роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом, але за умови збереження посилання на першу публікацію статті в цьому журналі.