Визначення впливу цифровізації на фінансове управління та розробка моделей оцінювання її ефективності

Автор(и)

  • Валентина Миколаївна Антоненко Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет», Україна https://orcid.org/0000-0002-8220-5813
  • Олена Миколаївна Лизунова Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет», Україна https://orcid.org/0000-0002-0083-4422
  • Ольга Юріївна Попова Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет», Україна https://orcid.org/0000-0002-9093-5912
  • Леонід Леонідович Катранжи Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет», Україна https://orcid.org/0000-0002-1723-3498
  • Андрій Юрійович Литвиненко Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет», Україна https://orcid.org/0009-0007-8278-0248

DOI:

https://doi.org/10.15587/2706-5448.2026.357135

Ключові слова:

фінансова цифровізація, цифрові технології, управлінські технології, фінансовий менеджмент, ефективність цифровізації, інформаційне забезпечення

Анотація

Об’єктом дослідження є фінансова цифровізація та ефективність її впливу на фінансове управління. Вирішувалась проблема визначення місії цифровізації та формалізація її впливу на фінансовий менеджмент.

Результати проведеного дослідження зводяться до такого:

– визначення місії цифровізації у менеджменті як реформування його інформаційного забезпечення;

– виокремлення двох систем менеджменту: цифрових і управлінських технологій, та наявність системного впливу першої на другу;

– оцінювання ефективності цифровізації з урахуванням економічних інтересах стейкхолдерів через використання показників: ефективність інвестиції у фінансову цифровізацію (ROIf), ефективність фінансового менеджменту (Ef), рентабельність власного капіталу (ROЕ);

– факторний зв’язок між показниками: ROIf → Ef → ROЕ;

– формалізація ROIf, Ef, ROЕ для прибуткових підприємств та некомерційних організацій шляхом факторного моделювання та елімінування чинників, не пов’язаних із цифровізацією;

– механізм інтенсифікації управлінських процесів завдяки скороченню часу і витрат на управління, зростанню обсягів реалізації і чистого прибутку.

Оригінальність отриманих результатів полягає у: використанні системного підходу до визначення місії цифровізації менеджменту; конкретизації категорії ефективності через її апостеріорне визначення та врахування інтересів стейкхолдерів; формалізації показників ефективності фінансової цифровізації. Такий підхід дозволив вирішити зазначену вище проблему, що врегулює наукове сприйняття цифровізації менеджменту та перспектив її впровадження. В практичній діяльності напрацьовані методики дозволять об’єктивно оцінювати ефективність фінансової цифровізації та забезпечювати активізацію інвестицій у цифрову трансформацію. Але їх практичне використання можливе за умови мотивації управлінського персоналу та розвитку системи управлінського обліку та звітності.

Біографії авторів

Валентина Миколаївна Антоненко, Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет»

Кандидат економічних наук, доцент

Кафедра економіки і управління

Олена Миколаївна Лизунова, Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет»

Доктор економічних наук, професор

Кафедра економіки і управління

Ольга Юріївна Попова , Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет»

Доктор економічних наук, професор, проректор з наукової роботи

Кафедра економіки і управління

Леонід Леонідович Катранжи , Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет»

Кандидат економічних наук, доцент

Кафедра економіки і управління

Андрій Юрійович Литвиненко, Державний вищий навчальний заклад «Донецький національний технічний університет»

Аспірант

Кафедра економіки і управління

Посилання

  1. Zianko, V., Nechyporenko, T. (2025). Digital transformation of the banking sector: Current trends and development vectors. Innovation and Sustainability, 4, 6–21. https://doi.org/10.31649/ins.2024.4.6.21
  2. Kraus, K., Kraus, N. (2025). Institutionalization of the Metaverse Based on the Development of the Exabyte Economy and Gig Economy. Journal of Vasyl Stefanyk Precarpathian National University, 12 (2), 6–13. https://doi.org/10.15330/jpnu.12.2.6-13
  3. Shevchenko, I., Ukhova, N. (2025). Rozvytok yevropeiskoi tsyfrovoi ekonomichnoi intehratsii v konteksti pisliavoiennoho vidnovlennia Ukrainy. Zhurnal yevropeiskoi ekonomiky, 24 (2), 217–232. Available at: https://jeej.wunu.edu.ua/index.php/ukjee/article/view/1864
  4. Pustovarov, A. I. (2021). Mekhanizm tsyfrovoi transformatsii upravlinnia rozvytkom natsionalnoi ekonomiky. [PhD dissertation; Klasychnyi pryvatnyi universytet]
  5. Kostoviat, H. I., Rohov, V. H. (2024). Strategic management development vectors in the conditions of digital transformation. Scientific Works of Interregional Academy of Personnel Management. Economic Sciences, 3 (75), 20–26. https://doi.org/10.32689/2523-4536/75-3
  6. Ostrovska, H., Sherstiuk, R., Tsikh, H. (2024). Upravlinnia biznes-protsesamy v konteksti tsyfrovoi transformatsii pidpryiemstv. Transformatsiia biznesu dlia staloho maibutnoho: doslidzhennia, tsyfrovizatsiia ta innovatsii. Ternopil: FOP Palianytsia V. A., 254–275. Available at: https://elartu.tntu.edu.ua/handle/lib/46506
  7. Briukhovetska, N. Y., Bulieiev, I. P., Zaloznova, Y. S. (2024). Upravlinnia pidpryiemstvamy v umovakh tsyfrovizatsii: vyklyky ta mekhanizmy transformatsii. Kyiv: NAN Ukrainy, Instytut ekonomiky promyslovosti, 302. Available at: https://iie.org.ua/wp-content/uploads/application/pdf/mono_2024_compressed.pdf
  8. Shlapak, O., Kovalenko, O. (2021). Digital management model for international enterprises. Efektyvna Ekonomika, 1. https://doi.org/10.32702/2307-2105-2021.1.83
  9. Trofymenko, O., Boiarynova, K., Melnychuk, V. (2024). Prerequisites and strategies for digital transformation of enterprises in Ukraine and in the world. Economic Analysis, 34 (2), 385–394. https://doi.org/10.35774/econa2024.02.385
  10. Mishchenko, V. (2022). Strategic management of digital transformation of the economy. Economy of Ukraine, 65 (1 (722)), 67–81. https://doi.org/10.15407/economyukr.2022.01.067
  11. Lavreniuk, V., Strilchuk, Y. (2025). Global trends and challenges of financial ecosystem digital transformation. Scientific Notes, 39 (2), 263–273. https://doi.org/10.33111/vz_kneu.39.25.02.22.152.158
  12. Dombrovska, N., Farion, V. (2024). Digital transformation in enterprise management: adaptation of business models under the influence of innovative technologies. Economic Analysis, 34 (3), 40–53. https://doi.org/10.35774/econa2024.03.040
  13. Korol, S., Yakoviv, A. (2025). Analysis of digital financial platforms as a means of reducing financial inequality in Ukraine. Economic Analysis, 35 (1), 246–254. https://doi.org/10.35774/econa2025.01.246
  14. Borodenko, T. M., Slavkova, A. A., Savoiskyi, V. V. (2024). Financial technologies: trends, challenges and investment horizons. Investytsiyi: praktyka ta dosvid, 3, 97–105. https://doi.org/10.32702/2306-6814.2024.3.97
  15. Mandych, O., Skudlarski, J., Babko, N., Blуznіuk, О., Lysak, H., Kot, O. (2023). Methodological research of financial sector digital transformation trends in banking. Technology Audit and Production Reserves, 2 (4 (70)), 10–14. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2023.276408
  16. Pro zatverdzhennia Natsionalnoi ekonomichnoi stratehii na period do 2030 roku (2021). Postanova Kabinetu Ministriv Ukrainy No. 179. 03.03.2021. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/179-2021-%D0%BF#Text
  17. Pro stymuliuvannia rozvytku tsyfrovoi ekonomiky v Ukraini (2021). Zakon Ukrainy No. 1667-IX. 15.07.2021. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1667-20#Text
  18. Pro vnesennia zmin do Zakonu Ukrainy “Pro stymuliuvannia rozvytku tsyfrovoi ekonomiky v Ukraini” ta deiakykh inshykh zakonodavchykh aktiv shchodo vdoskonalennia instrumentiv stymuliuvannia rozvytku tsyfrovoi ekonomiky (2026). Proekt Zakonu Ukrainy No. 14362. 09.01.2026. Available at: https://ips.ligazakon.net/document/JI14094A
  19. Rudenko, O. (2026). Verkhovna Rada pryznachyla Fedorova novym holovoiu Ministerstva oborony. Shcho vin obitsiaie zrobyty? TELEHRAF. Available at: https://telegraf.ua/ukr/politic/2026-01-14/5930529-verkhovna-rada-priznachila-fedorova-novim-glavoyu-minoboroni-shcho-vin-obitsyae-zrobiti
  20. Unynets-Khodakivska, V. (2022). Digital transformation of the financial services market in context of the fintech industry development. Scientific perspectives, 10 (28). https://doi.org/10.52058/2708-7530-2022-10(28)-208-218
  21. Angelova, M., Zielińska-Chmielewska, A. (2025). Algorithmic Management in the Digital Transformation of Enterprises: a Qualitative Study of Motivations and Strategic Implications. Economics Ecology Socium, 9 (4), 79–96. https://doi.org/10.61954/2616-7107/2025.9.4-6
  22. Khalatur, S., Masiuk, I., Kravchenko, M., Kurbatska, L., Sirko, A. (2025). Digitalisation as a modern trend in the development of financial management in small business. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 3 (62), 370–382. https://doi.org/10.55643/fcaptp.3.62.2025.4758
  23. Iefymenko, T., Dmytrenko, T. (2025). Development and Integration of Digital Currencies in the Virtual Asset Market. Science and Innovation, 21 (2), 3–14. https://doi.org/10.15407/scine21.02.003
  24. Manoylenko, O., Kuznetsova, S. (2025). Identifying factors impact on investment in financial services under digital financial ecosystem transformation. Technology Audit and Production Reserves, 6 (4 (86)), 22–30. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2025.346108
  25. Almasria, N. A., Ershaid, D., Jalghoum, Y. A., Almajali, A. (2025). The role of fintech in transforming risk management and financial services: a systematic review and meta-analysis. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 2 (61), 409–429. https://doi.org/10.55643/fcaptp.2.61.2025.4698
  26. Nazarenko, I., Volynets, L., Gorobinska, I., Lushchai, Y. (2025). Formation of an adaptive model of entrepreneurial risk management as an element of enterprise crisis management. Technology Audit and Production Reserves, 5 (4 (85)), 6–12. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2025.339131
  27. Tashenova, L., Mamrayeva, D., Kulzhambekova, B. (2024). Organizational and technological mechanism of interaction of subjects and objects of digital ecosystems of industrial enterprises with third-party. Economic Annals-ХХI, 209 (5–6), 15–28. https://doi.org/10.21003/ea.v209-02
  28. Kostev, R., Anguelov, K. (2024). Assessing Employee Perceptions of Information Technologies in Public Sector Digitalization. Economics Ecology Socium, 8 (4), 42–52. https://doi.org/10.61954/2616-7107/2024.8.4-4
  29. Solodzhuk, T., Shchur, R., Drysliuk, V. (2023). Financial technologies (fintech) market in Ukraine: status and prospects of development. Economy and Society, 56. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-56-160
  30. Viazovyi, S. (2023). Fintech in Ukraine: the way to the innovative future of cashless payments. Economy and Society, 54. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-54-36
  31. Mulyk, T. O., Oliinyk, O. O. (2021). The Economic Meaning and Types of FinTech Innovations. Business Inform, 12, 72–78. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-12-72-78
  32. Shevchenko, О., Rudych, L. (2020). Development of financial technologies in conditions of digitalization of Ukraine’s economy. Efektyvna Ekonomika, 7. https://doi.org/10.32702/2307-2105-2020.7.61
  33. Prots, I. M. (2022). Financial technologies – object of financial and legal regulation. Juridical Scientific and Electronic Journal, 4, 271–274. https://doi.org/10.32782/2524-0374/2022-4/64
  34. Tsyupak, V., Bodnar, A., Romaniuk, A. (2024). Implementation of digital technologies in enterprise management: opportunities and challenges. Economic Analysis, 34 (2), 465–479. https://doi.org/10.35774/econa2024.02.465
  35. Shyshkina, O. V. (2023). Digital technologies of financial institutions: risks and prospects for use. The Actual Problems of Regional Economy Development, 2 (19), 130–143. https://doi.org/10.15330/apred.2.19.130-143
  36. Ukrainska asotsiatsiia fintekh ta innovatsiinykh kompanii. Available at: https://fintechua.org/about
  37. Lampropulos, S. D., Tanasas, H. L., Kontoheorha, H. N. (2025). Vyiavlennia shakhraistva v bankivskykh tranzaktsiiakh z vykorystanniam shtuchnoho intelektu ta anonimizovanykh danykh. Zhurnal yevropeiskoi ekonomiky, 24 (4), 677–698. Available at: https://jeej.wunu.edu.ua/index.php/ukjee/article/view/1904
  38. Rašticová, M., Versal, N., Prykaziuk, N., Balytska, M., Dudnyk, Y. (2025). Digital banking and (in)equality: a systematic overview. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 1 (60), 49–62. https://doi.org/10.55643/fcaptp.1.60.2025.4657
  39. Shkarlet, S., Dubyna, M., Shchur, R., Shyshkina, O. (2025). The Role of Cloud Technologies in Modern Development of Banking Institutions. Journal of Vasyl Stefanyk Precarpathian National University, 12 (2), 143–157. https://doi.org/10.15330/jpnu.12.2.143-157
  40. Dyuk, R. (2024). Theoretical principles and main trends of digitalization of the financial sector. The Ukrainian Economic Journal, 6, 17–25. https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-6-3
  41. Kholiavko, N., Popelo, O., Tarasenko, O. (2021). Innovation and information technologies in the activities of financial institutions: world experience. Black Sea Economic Studies, 70, 151–157. https://doi.org/10.32843/bses.70-24
  42. Khalatur, S., Dovgal, O., Karamushka, O., Brovko, L., Vodolazska, O. (2024). Innovative trends of financial engineering to the way of digital economy. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 6 (59), 136–150. https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.59.2024.4508
  43. Vagan, S. M., Sidra, S. (2024). Vplyv doslidzhen u sferi shtuchnoho intelektu, venchurnykh investytsii ta vprovadzhennia ShI-tekhnolohii na produktyvnist: bahatokrainnyi analiz panelnykh danykh. Zhurnal yevropeiskoi ekonomiky, 23 (4), 715–742. Available at: https://jeej.wunu.edu.ua/index.php/ukjee/article/view/1812
  44. Kucher, A., Moskvyak, Y., Fedorchak, O. (2025). Improving the approach to assessing the impact of financial market digitalization on the rationality of financial decisions. Technology Audit and Production Reserves, 3 (4 (83)), 64–75. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2025.331165
  45. Assanova, A., Issaeva, A., Dzhubalieva, Z., Arzikulova, R., Uchkampirova, A. (2025). Financial-digital investments in human capital as a factor of sustainable economic growth: assessment, dynamics and impact of artificial intelligence (a Kazakhstan case study). Economic Annals-ХХI, 213 (1–2), 18–29. https://doi.org/10.21003/ea.v213-02
  46. Shulzhyk, Y. O., Hrytsko, R. Y., Pekanets, S. R. (2022). Management of changes in the conditions of digitalization. Public Management, 2 (30), 127–134. https://doi.org/10.32689/2617-2224-2022-2(30)-16
  47. Grynko, T., Hviniashvili, T., Kaliberda, M. (2023). Strategic management of the enterprise in the conditions of the digital economy. Economy and Society, 50. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-50-71
  48. Rassadnikova, S. (2024). Management of digital transformation processes: a strategic approach. Transformational Economy, 3 (8), 89–94. https://doi.org/10.32782/2786-8141/2024-8-13
  49. Korobkina, T., Dashenkova, N., Danchenko, I., Omelchenko, H. (2025). The impact of corporate culture of dignity on cognitive biases, strategic decision-making and technical debt management in IT engineering. Technology Audit and Production Reserves, 3 (4 (83)), 6–13. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2025.329635
  50. Rassadnikova, S. (2024). Strategic management in the context of digital transformation: challenges for business management. City development, 4 (4), 61–67. https://doi.org/10.32782/city-development.2024.4-9
  51. Kravchuk, O. (2025). Digital Transformation of Human Capital Management: Enhancing Social Mobility in the Digital Economy. Journal of Vasyl Stefanyk Precarpathian National University, 12 (2), 80–100. https://doi.org/10.15330/jpnu.12.2.80-100
  52. Bashlai, S. V., Pavlovskyi, M. V., Lyzak, M. P. (2023). Development of financial management in the conditions of digitalization of the economy. Efektyvna ekonomika, 5. https://doi.org/10.32702/2307-2105.2023.5.52
  53. Ismailov, T., Honcharova, I., Radukanov, S., Kabakchieva, T. (2025). Digital Technology Management and Resource Efficiency in Agricultural Production. Economics Ecology Socium, 9 (2), 81–95. https://doi.org/10.61954/2616-7107/2025.9.2-6
  54. Brovko, S. (2025). Methodical approaches to the study of innovative technologies in the insurance services market. Transformatsiina Ekonomika, 2 (11), 13–18. https://doi.org/10.32782/2786-8141/2025-11-2
  55. Kovalenko, M., Sikalo, M., Kovalova, T., Radchenko, O., Velychko, L., Nakisko, O. et al. (2025). Development of an integrated quality management model in the context of digital transformation: public administration, education, economics. Technology Audit and Production Reserves, 6 (4 (86)), 46–61. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2025.348540
  56. Antonenko, V. M. (2025). Stratehichne upravlinnia v umovakh tsyfrovoi transformatsii. XI Mizhnarodna naukovo-praktychna konferentsiia “Aktualni problemy upravlinnia sotsialnoekonomichnymy systemamy”. Lutsk: Nadstyria, 349–351. Available at: https://repository.lntu.edu.ua/handle/123456789/2517
Determining the impact of digitalization on financial management and developing models to assess its efficiency

##submission.downloads##

Опубліковано

2026-04-30

Як цитувати

Антоненко, В. М., Лизунова, О. М., Попова , О. Ю., Катранжи , Л. Л., & Литвиненко, А. Ю. (2026). Визначення впливу цифровізації на фінансове управління та розробка моделей оцінювання її ефективності. Technology Audit and Production Reserves, 2(4(88), 55–64. https://doi.org/10.15587/2706-5448.2026.357135

Номер

Том 2 № 4(88) (2026): Економіка підприємств. Макроекономіка

Розділ

Економічна кібернетика

Ліцензія

Авторське право (c) 2026 Valentyna Antonenko, Olena Lyzunova, Olha Popova, Leonid Katranzhy, Andrii Lytvynenko

Creative Commons License

Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Закріплення та умови передачі авторських прав (ідентифікація авторства) здійснюється у Ліцензійному договорі. Зокрема, автори залишають за собою право на авторство свого рукопису та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons CC BY. При цьому вони мають право укладати самостійно додаткові угоди, що стосуються неексклюзивного поширення роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом, але за умови збереження посилання на першу публікацію статті в цьому журналі.