Оптимізація структури інвестиційного портфелю недержавних пенсійних фондів в умовах кризи

Автор(и)

  • Наталія Олександрівна Небаба ДВНЗ «Українська академія банківської справи Національного банку України», вул. Петропавлівська, 57, Суми, Україна, 40000, Україна https://orcid.org/0000-0003-1968-9517

DOI:

https://doi.org/10.15587/2312-8372.2015.41749

Ключові слова:

недержавний пенсійний фонд, інвестиційний портфель, інвестування, модель, ризик, дохідність, інвестиційні обмеження

Анотація

У статті розглянуто питання інвестування коштів недержавних пенсійних фондів. Розглянуто основні напрямки здійснення інвестицій в умовах кризи. З допомогою оптимізаційної моделі лінійного програмування удосконалено структуру інвестиційного портфелю недержавних пенсійних фондів та здійснено її порівняння із структурою портфелів інвестицій великих недержавних пенсійних фондів. Здійснена оцінка можливості практичного застосування отриманих розрахунків.

Біографія автора

Наталія Олександрівна Небаба, ДВНЗ «Українська академія банківської справи Національного банку України», вул. Петропавлівська, 57, Суми, Україна, 40000

Асистент

Кафедра бухгалтерського обліку та аудиту

Посилання

  1. Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, Vol. VII, № 1, 77-91.
  2. Sharpe, W. F. (2007). Investors and Markets: Portfolio Choices, Asset Prices, and Investment Advice. Princeton University Press, 221. doi:10.1515/9781400830183
  3. Anghelache, G., Armeanu, D. Management of Portfolio Investment Held by Pension Funds. Available: http://store.ectap.ro/articole/330.pdf
  4. Babirad, M. M. (2009). Osoblyvosti investytsiinoi diialnosti nederzhavnykh pensiinykh fondiv v Ukraini. Naukovyi visnyk LNTU Ukrainy, 19.3, 157-163.
  5. Kovalva, N. (2005). Rehuliuvannia deklaruvannia investytsiinoi polityky nakopychuvalnykh pensiinykh fondiv: napriamky vdoskonalennia vitchyznianoho dosvidu v svitli mizhnarodnoho dosvidu. Rynok tsinnykh paperiv. Visnyk DKTsPFR, 3, 53-63.
  6. Postnyy, A. (2014). Foreign experience of non-government pension funds investment policy: lessons for Ukraine. Economist, 8, 36-38. Available: http://ua-ekonomist.com/archive/2014/08/Postnyy.Pdf
  7. Nebaba, N. O. (2013). Derzhavne rehuliuvannia systemy nederzhavnoho pensiinoho zabezpechennia: suchasnyi stan ta napriamy rozvytku. Problemy i perspektyvy rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy, 37, 326-334.
  8. Nebaba, N. O. (2015). Doslidzhennia napriamkiv investuvannia aktyviv nederzhavnykh pensiinykh fondiv. Ekonomika i finansy, 1. in print
  9. Indeksy aktsii. Fondova birzha PFTS. Available: http://www.pfts.ua/uk/shares-indexes/?firstDate=01.01.2008%20&lastDate=01.01.2015
  10. Statistika i dinamika tsen na nedvizhimost'. Portal nedvizhimosti Domik.ua. Available: http://domik.ua/nedvizhimost/dinamika-cen.html
  11. Statystychnyi biuleten (elektronne vydannia). Natsionalnyi bank Ukrainy: Ofitsiine internet-predstavnytstvo. Available: http://bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=57897
  12. Elektronna systema opryliudnennia informatsii pro diialnist nederzhavnykh pensiinykh fondiv. Derzhfinposluh. Available: http://npf.nfp.gov.ua/
  13. Chandrakantha, L. (2014). Using Excel Solver in optimization problems. Available: http://archives.math.utk.edu/ICTCM/VOL23/C006/paper.pdf
  14. McNair, J. A. (2003, April 14). Using Microsoft Excel to build Efficient Frontiers via the Mean Variance Optimization Method. Available: http://ms.mcmaster.ca/~grasselli/john.pdf

##submission.downloads##

Опубліковано

2015-04-02

Як цитувати

Небаба, Н. О. (2015). Оптимізація структури інвестиційного портфелю недержавних пенсійних фондів в умовах кризи. Technology Audit and Production Reserves, 2(6(22), 83–86. https://doi.org/10.15587/2312-8372.2015.41749

Номер

Том 2 № 6(22) (2015): Економічна кібернетика. Економіка та управління підприємством

Розділ

Економіка та управління підприємством: Оригінальне дослідження

Ліцензія

Авторське право (c) 2016 Технологічний аудит та резерви виробництва

Creative Commons License

Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Закріплення та умови передачі авторських прав (ідентифікація авторства) здійснюється у Ліцензійному договорі. Зокрема, автори залишають за собою право на авторство свого рукопису та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons CC BY. При цьому вони мають право укладати самостійно додаткові угоди, що стосуються неексклюзивного поширення роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом, але за умови збереження посилання на першу публікацію статті в цьому журналі.