Визначення та класифікація інститутів спільного інвестування.
DOI:
https://doi.org/10.31498/2225-6407.13.2016.104326Ключові слова:
інститути спільного інвестування, інвестиційні фонди, критерії, класифікація.Анотація
У статті здійснено теоретичне узагальнення змісту інститутів спільного інвестування та визначено критерії їх класифікації. Досліджено специфіку діяльності інвестиційних фондів як особливого виду підприємницької діяльності та їх основні функції. Сформульовано визначення інвестиційних фондів (інститутів спільного інвестування) під якими пропонується розуміти сукупність фінансових посередників, що забезпечують залучення коштів учасників за допомогою випуску цінних паперів або укладення договорів, їх об’єднання та інвестування на диверсифікованої основі в цінні папери та інші дозволені об’єкти з метою отримання прибутку, а також розподіл вартості чистих активів пропорційно часткам, що належить інвесторам. В якості основних критеріїв класифікації інститутів спільного інвестування запропоновано застосовувати такі: організаційноправова форма; наявність зобов'язань з погашення цінних паперів інвестиційного фонду на вимогу їх власників; специфіка інвестиційної політики інвестиційних фондів; стратегія управління інвестиціями; структура потенційних інвесторів; галузева спрямованість; рівень постійних витрат пайовиків на управління інвестованими коштами.Посилання
Любкіна О. В. Особливості розвитку мережі інвестиційних фондів і компаній в Україні. // Вісник. – К., 2002. – Вип. 60-61. – С. 104-107.
Тивончук О. І. Інвестиційні фонди як суб’єкти фінансового ринку та учасники інвестиційного процесу. // Вісник. – Львів, 2003. – Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку. – С. 178-188.
Коверда В. М. Інвестиційні фонди як провідна форма фінансового посередництва в системі фінансово-кредитних установ. // Актуальні проблеми міжнародних відносин. – К., 2008. – Вип. 73, ч. 1. – С. 148-152.
Закон України „Про інститути спільного інвестування” від 5 липня 2012 р. № 5080-VI // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2013, № 29, ст.337.
Філіповський О. В. Пайові та корпоративні інвестиційні фонди - нові інвестиційні можливості для економіки України. // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. – Львів, 2003. – Економічні проблеми ринкової трансформації України. – С. 24-30.
Кірієнко О. М. Напрями діяльності та класифікація інститутів спільного інвестування. // Соціально-економічні трансформації в епоху глобалізації. – Полтава, 2013. – С. 149-152.
Кублікова Т. Б. Основні функції ринку цінних паперів інститутів спільного інвестування. // Вісник. – Кривий Ріг, 2009. – №13 (19). – С. 89-92.
Письменна І. В. Теорії диверсифікації інститутів спільного інвестування. // Науковий вісник. – Ірпінь, 2007. – №2 (37). – С. 88-95.
Філіповський О. В. Пайові інвестиційні фонди: досвід США. // Соціальноекономічні дослідження в перехідний період. – Львів, 2005. – Ринкові перетворення в Україні в умовах світових інтеграційних процесів. – С. 232-242.
Лабик О. Міжнародний досвід діяльності інститутів спільного інвестування. // Актуальні проблеми міжнародних відносин. – К., 2007. – Вип. 69, ч. 2. – С. 122-123.
