Формування портфеля цінніх паперів в умовах невизначеності

Автор(и)

  • Oksana Sira Національний технічний університет «Харківський політехнічний інститут» вул. Багалія, 21, м. Харків, Україна, 61002, Україна https://orcid.org/0000-0002-4869-2371
  • Tetiana Katkova Бердянський університет менеджменту і бізнесу вул. Свободи, 117 а, м. Бердянськ, Україна, 71118, Україна https://orcid.org/0000-0002-1051-4262

DOI:

https://doi.org/10.15587/1729-4061.2017.92283

Ключові слова:

портфель цінних паперів, нечіткі вартості активів, мінімаксна модель, імовірнісний дробово-лінійний крітерій

Анотація

Розглянуто задачу формування портфеля цінних паперів. За результатами аналізу відомих підходів до розвязання задачі запропонована математична модель, в якій параметри задачі задані нечітко. Задача формування портфеля вирішена в припущенні про найгіршу щільність розподілу випадкових значень вартостей активів. Запропонований метод відшукування найгіршої щільності розподілу для випадку, коли математичне очікування і дисперсія випадкової вартості задані нечіткими числами. Обгрунтований вибір раціонального значення математичного очікування доходності портфеля

Біографії авторів

Oksana Sira, Національний технічний університет «Харківський політехнічний інститут» вул. Багалія, 21, м. Харків, Україна, 61002

Доктор технічних наук, професор

Кафедра комп’ютерного моніторингу та логістики

Tetiana Katkova, Бердянський університет менеджменту і бізнесу вул. Свободи, 117 а, м. Бердянськ, Україна, 71118

Кандидат педагогічних наук, доцент

Кафедра інформаційних систем і технологій

Посилання

  1. Gurin, L. S., Dymarskij, Ja. S., Merkulov, A. D. (1968). Zadachi i metody optimal'nogo raspredelenija resursov. Moscow: Sov. radio, 368.
  2. Larichev, O. I. (2002). Teorija i metody prinjatija reshenij. Moscow: Logos, 392.
  3. Bazaraa, M. S., Shetty, C. M. (1979). Nonhnear Programming: Theory and Algorithms. New York: Wiley, 560.
  4. Raskin, L. G. (1976). Analiz slozhnyh sistem i jelementy teorii upravlenija. Moscow: Sov. radio, 344.
  5. Karmanov, V. G. (1980). Matematicheskoe programmirovanie. Moscow: Gl. red. fiz.-mat. lit., 256.
  6. Himmelblau, D. (1972). Applied Nonlinear Programming. New York: McGraw-Hill, 416.
  7. Zangwill, W. I. (1969). Nonlinear Programmmg: A Unified Approach. PrenticeHall, Englewood Chffs, N. J., 356.
  8. Judin, D. B. (1974). Matematicheskie metody upravlenija v uslovijah nepolnoj informacii. Zadachi i metody stohasticheskogo programmirovanija. Moscow: Sov. radio, 392.
  9. Demuckij, V. P., Pignastyj, O. M. (2003). Teorija predprijatija. Ustojchivost' funkcionirovanija massovogo proizvodstva i prodvizhenija produkcii na rynok. Kharkiv: KhNU im. V. N. Karazina, 272.
  10. Demuckij, V. P., Pignastaja, V. S., Pignastyj, O. M. (2005). Stohasticheskoe opisanie jekonomiko-proizvodstvennyh sistem s massovym vypuskom produkcii. Doklady Nac. Akad. Nauk Ukrainy, 7, 66–71.
  11. Pignastyj, O. M. (2007). Stohasticheskaja teorija proizvodstvennyh sistem. Kharkiv: KhNU im. V. N. Karazina, 387.
  12. Raskin, L. G., Kirichenko, I. O., Seraja, O. V. (2013). Prikladnoe kontinual'noe linejnoe programmirovanie. Kharkiv, 293.
  13. Seraya, O. V., Demin, D. A. (2012). Linear Regression Analysis of a Small Sample of Fuzzy Input Data. Journal of Automation and Information Sciences, 44 (7), 34–48. doi: 10.1615/jautomatinfscien.v44.i7.40
  14. Raskin, L. G., Seraja, O. V. (2003). Formirovanie skaljarnogo kriterija predpochtenija po rezul'tatam poparnyh sravnenij ob’ektov. Vestnik NTU «KhPI», 63–68.
  15. Connor, G., Goldberg, L. R., Korajczyk, R. A. (2010). Portfolio Risk Analysis. Princeton University Press, 354. doi: 10.1515/9781400835294
  16. Otani, Y., Imai, J. (2013). Pricing Portfolio Credit Derivatives with Stochastic Recovery and Systematic Factor. IAENG International Journal of Applied Mathematics, 43 (4), 176–184.
  17. Read, C. (2012). The Portfolio Theorists: von Neumann, Savage, Arrow and Markowitz. Springer, 240. doi: 10.1057/9780230362307
  18. Bellman, R. E., Zadeh, L. A. (1970). Decision-Making in a Fuzzy Environment. Management Science, 17 (4), B–141–B–164. doi: 10.1287/mnsc.17.4.b141
  19. Negojce, K. (1981). Primenenie teorii sistem k problemam upravlenija. Moscow: MIR, 219.
  20. Orlovskij, S. A. (1981). Problemy prinjatija reshenij pri nechetkoj informacii. Moscow: Nauka, 264.
  21. Zajchenko, Ju. P. (1991). Issledovanie operacij. Nechetkaja optimizacija. Kyiv: Vishha shkola, 191.
  22. Raskin, L. G., Seraja, O. V. (2008). Nechetkaja matematika. Kharkiv: Parus, 352.
  23. Raskin, L., Sira, O. (2016). Method of solving fuzzy problems of mathematical programming. Eastern-European Journal of Enterprise Technologies, 5 (4 (83)), 23–28. doi: 10.15587/1729-4061.2016.81292
  24. Lukashin, Ju. P. (2003). Adaptivnye metody kratkosrochnogo prognozirovanija vremennyh rjadov. Moscow: Finansy i statistika, 416.
  25. Kostenko, Ju. T., Raskin, L. G. (1996). Prognozirovanie tehnicheskogo sostojanija sistem upravlenija. Kharkiv: Osnova, 303.
  26. Hank, D. Je. (2003). Biznes – prognozirovanie. Moscow: «Vil'jams», 656.
  27. Pawlak, Z. (1982). Rough sets. International Journal of Computer & Information Sciences, 11 (5), 341–356. doi: 10.1007/bf01001956
  28. Raskin, L., Sira, O. (2016). Fuzzy models of rough mathematics. Eastern-European Journal of Enterprise Technologies, 6 (4 (84)), 53–60. doi: 10.15587/1729-4061.2016.86739

##submission.downloads##

Опубліковано

2017-02-13

Як цитувати

Sira, O., & Katkova, T. (2017). Формування портфеля цінніх паперів в умовах невизначеності. Eastern-European Journal of Enterprise Technologies, 1(4 (85), 49–55. https://doi.org/10.15587/1729-4061.2017.92283

Номер

Том 1 № 4 (85) (2017): Математика та кібернетика - прикладні аспекти

Розділ

Математика та кібернетика - прикладні аспекти

Ліцензія

Авторське право (c) 2017 Oksana Sira, Tetiana Katkova

Creative Commons License

Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Закріплення та умови передачі авторських прав (ідентифікація авторства) здійснюється у Ліцензійному договорі. Зокрема, автори залишають за собою право на авторство свого рукопису та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons CC BY. При цьому вони мають право укладати самостійно додаткові угоди, що стосуються неексклюзивного поширення роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом, але за умови збереження посилання на першу публікацію статті в цьому журналі.

Ліцензійний договір – це документ, в якому автор гарантує, що володіє усіма авторськими правами на твір (рукопис, статтю, тощо).
Автори, підписуючи Ліцензійний договір з ПП «ТЕХНОЛОГІЧНИЙ ЦЕНТР», мають усі права на подальше використання свого твору за умови посилання на наше видання, в якому твір опублікований. Відповідно до умов Ліцензійного договору, Видавець ПП «ТЕХНОЛОГІЧНИЙ ЦЕНТР» не забирає ваші авторські права та отримує від авторів дозвіл на використання та розповсюдження публікації через світові наукові ресурси (власні електронні ресурси, наукометричні бази даних, репозитарії, бібліотеки тощо).
За відсутності підписаного Ліцензійного договору або за відсутністю вказаних в цьому договорі ідентифікаторів, що дають змогу ідентифікувати особу автора, редакція не має права працювати з рукописом.
Важливо пам’ятати, що існує і інший тип угоди між авторами та видавцями – коли авторські права передаються від авторів до видавця. В такому разі автори втрачають права власності на свій твір та не можуть його використовувати в будь-який спосіб.