Розробка методу формування портфеля шляхом конфігурування проектів-претендентів за потоковими характеристиками

Автор(и)

  • Valentyn Rach Університет економіки і права «КРОК» вул. Табірна, 30-32, м. Київ, Україна, 03113, Україна https://orcid.org/0000-0002-6563-2354
  • Kabir Abdulkadir Університет економіки і права «КРОК» вул. Табірна, 30-32, м. Київ, Україна, 03113, Україна https://orcid.org/0000-0001-9872-7889
  • Olena Medvedieva Університет економіки і права «КРОК» вул. Табірна, 30-32, м. Київ, Україна, 03113, Україна https://orcid.org/0000-0002-8873-8100
  • Oleg Biriukov Східноукранський національний університет імені Володимира Даля пр. Центральний, 59-а, м. Сєвєродонецьк, Україна, 93400, Україна https://orcid.org/0000-0002-1889-8299
  • Olha Rossoshanskaya Університет економіки і права «КРОК» вул. Табірна, 30-32, м. Київ, Україна, 03113, Україна https://orcid.org/0000-0001-6693-7830

DOI:

https://doi.org/10.15587/1729-4061.2020.193935

Ключові слова:

привабливість проекту, реалізуємість, досяжність результату, S-криві, дисконтування накопиченого потоку, нормування

Анотація

Запропоновано метод формування портфеля, заснований на логіко-методологічному прийомі конфігурування проектів-претендентів, які представлені S-кривими потоку витрат і очікуваних результатів. Застосування прийому дає можливість представити портфель не як статичну сукупність проектів, а як безперервні процеси накопичення потенційної привабливості різних поєднань проектів. Показано, що конфігурування дозволяє знаходити таку послідовність взаємного розташування проектів в портфелі, за якої критерій, що враховує різні види потоків, досягає максимального значення. Завдяки використанню S-кривих вдається врахувати зміни показників потоків, які залежать від часу старту проекту в портфел, та впливають на його привабливість.

На підставі розробленої моделі формування портфеля, системоутворюючим фактором якої виступає прийом конфігурування, виявлені зв'язки між її структурними елементами, які дозволили розкрити сутність критериального показника привабливості та критерію конфігурування портфеля. При розрахунку привабливості використовується запропонована процедура згортання S-кривих, що передбачає дисконтування накопичених потоків. Таке згортання дозволяє отримати інтегральний показник, який враховує особливості конкретних S-кривих і відкриває можливість використання будь-яких видів потоків в задачах оцінки і порівняння проектів і портфелів.

На основі показника привабливості і використання процедури нормування дисконтованих накопичених потоків розроблено критерій формування портфеля. Встановлено, що критерій адекватно відображає більшу привабливість проектів з убутним характером витрат і меншою тривалістю фінансування при однакових параметрах очікуваних результатів. Даний факт підтверджений результатами комп'ютерного моделювання. Крім того, підтверджено, що розроблений метод дозволяє враховувати стратегічну важливість проекту, особливості графіка фінансування портфеля, а також особливості характеру зміни витрат по проекту та очікуваного результату проекту

Біографії авторів

Valentyn Rach, Університет економіки і права «КРОК» вул. Табірна, 30-32, м. Київ, Україна, 03113

Доктор технічних наук, професор, директор навчально-наукового інституту

Навчально-науковий інститут інформаційних та комунікаційних технологій

Kabir Abdulkadir, Університет економіки і права «КРОК» вул. Табірна, 30-32, м. Київ, Україна, 03113

Аспірант

Кафедра математичних методів і статистики

Olena Medvedieva, Університет економіки і права «КРОК» вул. Табірна, 30-32, м. Київ, Україна, 03113

Доктор технічних наук, професор

Кафедра математичних методів і статистики

Oleg Biriukov, Східноукранський національний університет імені Володимира Даля пр. Центральний, 59-а, м. Сєвєродонецьк, Україна, 93400

Кандидат технічних наук, доцент

Кафедра економіки і підприємництва

Olha Rossoshanskaya, Університет економіки і права «КРОК» вул. Табірна, 30-32, м. Київ, Україна, 03113

Доктор економічних наук, доцент, директор навчально-наукового інституту

Навчально-науковий інститут магістерської підготовки і післядипломної освіти

Посилання

  1. Bonnie, E. (2018). Complete collection of project management statistics 2015. Available at: https://www.wrike.com/blog/complete-collection-project-management-statistics-2015/#PPMPMO
  2. Essential Project Management Statistics: Project Management Statistics You Can’t Ignore: 2019 & 2020 Market Share & Data Analysis. Available at: https://financesonline.com/35-essential-project-management-statistics-analysis-of-trends-data-and-market-share/
  3. Betz, J. (2018). 27+ Impressive Project Management Statistics in 2019. Available at: https://learn.g2.com/project-management-statistics
  4. Clegg, S., Killen, C. P., Biesenthal, C., Sankaran, S. (2018). Practices, projects and portfolios: Current research trends and new directions. International Journal of Project Management, 36 (5), 762–772. doi: https://doi.org/10.1016/j.ijproman.2018.03.008
  5. Carvalho, M. M. de, Lopes, P. V. B. V. L., Marzagão, D. S. L. (2013). Project portfolio management: trends and contributions of literature. Gestão & Produção, 20 (2), 433–454. doi: https://doi.org/10.1590/s0104-530x2013000200013
  6. Lopes, Y. G., Almeida, A. T. de. (2013). A multicriteria decision model for selecting a portfolio of oil and gas exploration projects. Pesquisa Operacional, 33 (3), 417–441. doi: https://doi.org/10.1590/s0101-74382013005000011
  7. Elbok, G., Berrado, A. (2017). Towards an Effective Project Portfolio Selection Process. International Conference on Industrial Engineering and Operations Management Rabat, 2158–2169. Available at: http://ieomsociety.org/ieom2017/papers/508.pdf
  8. Kaiser, M. G., El Arbi, F., Ahlemann, F. (2015). Successful project portfolio management beyond project selection techniques: Understanding the role of structural alignment. International Journal of Project Management, 33 (1), 126–139. doi: https://doi.org/10.1016/j.ijproman.2014.03.002
  9. An'shin, V. M., Barhatov, V. D. (2012). Upravlenie portfelem proektov: sravnitel'niy analiz podhodov i rekomendatsii po ih primeneniyu. Upravlenie proektami i programmami, 1 (29), 20–41.
  10. Morozov, V. V. (2011). Model development and portfolio management project construction corporations. Eastern-European Journal of Enterprise Technologies, 1 (6 (49)), 8–10. Available at: http://journals.uran.ua/eejet/article/view/2371/2173
  11. Yevdokymova, A. V. (2013). Metod otsiniuvannia komponentiv portfelia pry yoho formuvanni na osnovi introformatsiinoi modeli. Upravlinnia proektamy ta rozvytok vyrobnytstva, 4, 5–22.
  12. Schedrovitsky, G. P. Methodology and logic in structual system research. Available at: http://manoa.cc/Websites/imua/files/Content/5913865/fondgp.org-Configuration_as_a_method_of_structuring_complex_knowledge.pdf
  13. Anbari, F. T. (2003). Earned Value Project Management Method and Extensions. Project Management Journal, 34 (4), 12–23. doi: https://doi.org/10.1177/875697280303400403
  14. Haddadha, A., Yakhchali, S., Jalili, Z. (2016). MCDM techniques and knapsack approach for project selection problem: a case study. International Journal of Humanities and Management Sciences (IJHMS), 4 (4), 397–400.
  15. Tavana, M., Khalili-Damghani, K., Abtahi, A.-R. (2013). A fuzzy multidimensional multiple-choice knapsack model for project portfolio selection using an evolutionary algorithm. Annals of Operations Research, 206 (1), 449–483. doi: https://doi.org/10.1007/s10479-013-1387-3
  16. Vaezi, F., Sadjadi, S. J., Makui, A. (2019). A portfolio selection model based on the knapsack problem under uncertainty. PLOS ONE, 14 (5), e0213652. doi: https://doi.org/10.1371/journal.pone.0213652
  17. Abramov, A., Radygin, A., Chernova, M. (2015). Long-term portfolio investments: New insight into return and risk. Russian Journal of Economics, 1 (3), 273–293. doi: https://doi.org/10.1016/j.ruje.2015.12.001
  18. Jafarzadeh, M., Tareghian, H. R., Rahbarnia, F., Ghanbari, R. (2015). Optimal selection of project portfolios using reinvestment strategy within a flexible time horizon. European Journal of Operational Research, 243 (2), 658–664. doi: https://doi.org/10.1016/j.ejor.2014.12.013
  19. Baganzi, R., Kim, B.-G., Shin, G.-C. (2017). Portfolio Optimization Modelling with R for Enhancing Decision Making and Prediction in Case of Uganda Securities Exchange. Journal of Financial Risk Management, 06 (04), 325–351. doi: https://doi.org/10.4236/jfrm.2017.64024
  20. Starodub, Y. P., Havrys, A. P. (2016). Model formation of regional portfolio of protection flooded areas projects. Visnyk LDU BZhD, 13, 70–78.
  21. Khrutba, V. O., Medvedieva, O. M., Yevdokymova, A. V. (2012). Kohnityvne modeliuvannia aktyvnosti zatsikavlenykh storin yak faktoru formuvannia portfeliu proektiv rozvytku sotsialno-ekonomichnykh system (na prykladi ekolohichnykh proektiv). Upravlinnia proektamy, systemnyi analiz i lohistyka, 10, 285–292.
  22. Martinsuo, M. (2013). Project portfolio management in practice and in context. International Journal of Project Management, 31 (6), 794–803. doi: https://doi.org/10.1016/j.ijproman.2012.10.013
  23. De Rooij, M. M. G., Janowicz-Panjaitan, M., Mannak, R. S. (2019). A configurational explanation for performance management systems' design in project-based organizations. International Journal of Project Management, 37 (5), 616–630. doi: https://doi.org/10.1016/j.ijproman.2019.03.002
  24. Ning, Y. (2017). Combining formal controls and trust to improve dwelling fit-out project performance: A configurational analysis. International Journal of Project Management, 35 (7), 1238–1252. doi: https://doi.org/10.1016/j.ijproman.2017.06.002
  25. Salerno, M. S., Gomes, L. A. de V., Silva, D. O. da, Bagno, R. B., Freitas, S. L. T. U. (2015). Innovation processes: Which process for which project? Technovation, 35, 59–70. doi: https://doi.org/10.1016/j.technovation.2014.07.012
  26. Valavanides, M. S. (2014). Portfolios as Off-equilibrium Processes: Similarities and Affinities – Towards Rational Prioritizing and Selecting Portfolio Components. Procedia - Social and Behavioral Sciences, 119, 539–548. doi: https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2014.03.060
  27. Fernandes, E., Valdiviezo, L. E. (1997). Total cost management of interdependent projects. International Journal of Technology Management, 13 (1), 15. doi: https://doi.org/10.1504/ijtm.1997.001642
  28. Molokanova, V. (2014). The method of project portfolio formation based on the dominant values of the organization. Universum, 2 (3). Available at: http://7universum.com/ru/tech/archive/item/1033
  29. Warburton, R. D. H., Cioffi, D. F. (2016). Estimating a project's earned and final duration. International Journal of Project Management, 34 (8). 1493–1504. doi: https://doi.org/10.1016/j.ijproman.2016.08.007
  30. Isac, J., Pellerin, R., Léger, P.-M. (2020). Impact of a visual decision support tool in project control: A comparative study using eye tracking. Automation in Construction, 110, 102976. doi: https://doi.org/10.1016/j.autcon.2019.102976
  31. Mavrotas, G., Caloghirou, Y., Koune, J. (2005). A model on cash flow forecasting and early warning for multi-project programmes: application to the Operational Programme for the Information Society in Greece. International Journal of Project Management, 23 (2), 121–133. doi: https://doi.org/10.1016/j.ijproman.2004.07.009
  32. Maravas, A., Pantouvakis, J.-P. (2012). Project cash flow analysis in the presence of uncertainty in activity duration and cost. International Journal of Project Management, 30 (3), 374–384. doi: https://doi.org/10.1016/j.ijproman.2011.08.005
  33. Rach, D. V. (2011). Method of graphic presenting the earned value indicators. Upravlinnia proektamy ta rozvytok vyrobnytstva, 3 (39), 117–121.
  34. Medvedeva, E., Abdulkadir, K. (2017). Matematicheskie osnovy metoda formirovaniya portfelya proektov na osnove bazovyh S-obraznyh krivyh. Upravlinnia proektamy ta rozvytok vyrobnytstva, 3 (63), 104–118.
  35. Alekseev, D. A., Sorokina, T. V. (2016). The meaning of discounting procedure. Izvestiya Baykal'skogo gosudarstvennogo universiteta, 26 (6), 972–979. doi: https://doi.org/10.17150/2500-2759.2016.26(6).972-979
  36. Leyman, P., Vanhoucke, M. (2016). Payment models and net present value optimization for resource-constrained project scheduling. Computers & Industrial Engineering, 91, 139–153. doi: https://doi.org/10.1016/j.cie.2015.11.008
  37. Ofosu, M. K., Amponsah, S. K. (2017). Knapsack Model for the Project Allocation Problem (PAP): A Case of Suhum Kraboa Coaltar District. Research Journal of Mathematics and Statistics, 9 (2), 20–25. doi: https://doi.org/10.19026/rjms.9.4716
  38. Erdem, S., Hale, A. (2019). Social Discount Rates for Six Transition Countries. Applied Economics Letters, 67 (6), 629–646.
  39. Holmström, S. (2007). Niklas Luhmann: Contingency, risk, trust and reflection. Public Relations Review, 33 (3), 255–262. doi: https://doi.org/10.1016/j.pubrev.2007.05.003
  40. Aramo-Immonen, H., Vanharanta, H. (2009). Project management: The task of holistic systems thinking. Human Factors and Ergonomics in Manufacturing, 19 (6), 582–600. doi: https://doi.org/10.1002/hfm.20185
  41. Hands, D. W. (2007). Individual psychology, rational choice, and demand: some remarks on three recent studies. Revue de philosophie économique. Available at: https://www.researchgate.net/publication/228246918_Individual_Psychology_Rational_Choice_and_Demand_Some_Remarks_on_Three_Recent_Studies
  42. Lenfant, J.-S. (2012). Indifference Curves and the Ordinalist Revolution. History of Political Economy, 44 (1), 113–155. doi: https://doi.org/10.1215/00182702-1504077
  43. Haddar, B., Khemakhem, M., Hanafi, S., Wilbaut, C. (2015). A hybrid heuristic for the 0–1 Knapsack Sharing Problem. Expert Systems with Applications, 42 (10), 4653–4666. doi: https://doi.org/10.1016/j.eswa.2015.01.049
  44. Chang, T.-J., Meade, N., Beasley, J. E., Sharaiha, Y. M. (2000). Heuristics for cardinality constrained portfolio optimisation. Computers & Operations Research, 27 (13), 1271–1302. doi: https://doi.org/10.1016/s0305-0548(99)00074-x
  45. Lopes, Y. G., Almeida, A. T. de. (2013). A multicriteria decision model for selecting a portfolio of oil and gas exploration projects. Pesquisa Operacional, 33 (3), 417–441. doi: https://doi.org/10.1590/s0101-74382013005000011
  46. Rach, O. N. (2001). Perspektivy razvitiya metoda mnogokriterial'nyh shkal. Upravlinnia proektamy ta rozvytok vyrobnytstva, 1 (3), 43–48.
  47. Iamratanakul, S., Patanakul, P., Milosevic, D. (2008). Project portfolio selection: From past to present. 2008 4th IEEE International Conference on Management of Innovation and Technology. doi: https://doi.org/10.1109/icmit.2008.4654378
  48. Wheeler, D., Trigunarsyah, B. (2010). Inhibitors to optimal project portfolio selection. Annual Project Management Australia Conference Incorporating the PMI Australia National Conference (PMOz), 166–175. doi: http://doi.org/10.13140/2.1.1318.5289
  49. Rossoshanskaya, O. V. (2000). Model' upravleniya vysshim uchebnym zavedeniem v sovremennyh usloviyah. Upravlinnia proektamy ta rozvytok vyrobnytstva, 2 (2), 123–127.
  50. Rach, V., Osakwe, I., Medvedieva, O., Rossoshanskaya, O., Borulko, N. (2019). Method for configuring the composition of a project team based on the criteria of subjective well­being. Eastern-European Journal of Enterprise Technologies, 2 (3 (98)), 48–59. doi: https://doi.org/10.15587/1729-4061.2019.160651
  51. Rach, V., Rossoshanska, O., Medvedieva, O., Yevdokymova, A. (2019). System Modeling of Development of Innovative Project-Oriented Enterprises. Marketing and Management of Innovations, 105–131. doi: https://doi.org/10.21272/mmi.2019.1-09
  52. Joseph, A. (2017). Holistic Analysis of the Financing Gap between Financial Institutions and Small and Medium Enterprises (SMEs) Business-projects. Asian Journal of Economics, Business and Accounting, 2 (2), 1–18. doi: https://doi.org/10.9734/ajeba/2017/31454
  53. Rach, D. V. (2014). Klassyfykatsyia ryskov proekta s pozytsyy deiatelnostnoi modely proekta. Upravlinnia rozvytkom skladnykh system, 18, 80–87. Available at: http://urss.knuba.edu.ua/files/zbirnyk-18/16.pdf
  54. Abdulkadir, K. (2019). Stages of forming a project portfolio based on the “3M pyramid” model. Project management and development of production, 1 (69), 120–136. Available at: http://www.pmdp.org.ua/images/Journal/69/8.pdf
  55. Yakovlev, S. Y. (2012). Project portfolio forming and modeling approach. Systemy obrobky informatsiyi, 5, 144–157.
  56. Kononenko, I. V., Bukreeva, K. S. (2009). Metod formirovaniya portfelya proektov. Eastern-European Journal of Enterprise Technologies, 6 (2 (42)), 15–19.
  57. Abdulkadir, K. (2019). Method of presentation ballroom efficiency projects for the portfolio of big socio-economic systems. Mizhnarodna naukovo-praktychna konferentsiya «Matematychne modeliuvannia protsesiv v ekonomitsi ta upravlinni proektamy i prohramamy (MMP-2019)». Kharkiv: KhNURE, 136–137.
  58. Wisdom, J. P., Chor, K. H. B., Hoagwood, K. E., Horwitz, S. M. (2013). Innovation Adoption: A Review of Theories and Constructs. Administration and Policy in Mental Health and Mental Health Services Research, 41 (4), 480–502. doi: https://doi.org/10.1007/s10488-013-0486-4
  59. Abdulkadir, K., Rach, V. A., Zarutskyi, S. O., Medvedieva, O. M. (2019). Svidotstvo na obiekt avtorskoho prava. Ukraina. Kompiuterna prohrama «Prohrama formuvannia portfeliv proektiv» (SESPortfolio). No. 91549; zareiestrovano 13.06.2019.

##submission.downloads##

Опубліковано

2020-02-29

Як цитувати

Rach, V., Abdulkadir, K., Medvedieva, O., Biriukov, O., & Rossoshanskaya, O. (2020). Розробка методу формування портфеля шляхом конфігурування проектів-претендентів за потоковими характеристиками. Eastern-European Journal of Enterprise Technologies, 1(3 (103), 47–61. https://doi.org/10.15587/1729-4061.2020.193935

Номер

Том 1 № 3 (103) (2020): Процеси управління

Розділ

Процеси управління

Ліцензія

Авторське право (c) 2020 Valentyn Rach, Kabir Abdulkadir, Olena Medvedieva, Oleg Biriukov, Olha Rossoshanskaya

Creative Commons License

Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Закріплення та умови передачі авторських прав (ідентифікація авторства) здійснюється у Ліцензійному договорі. Зокрема, автори залишають за собою право на авторство свого рукопису та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons CC BY. При цьому вони мають право укладати самостійно додаткові угоди, що стосуються неексклюзивного поширення роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом, але за умови збереження посилання на першу публікацію статті в цьому журналі.

Ліцензійний договір – це документ, в якому автор гарантує, що володіє усіма авторськими правами на твір (рукопис, статтю, тощо).
Автори, підписуючи Ліцензійний договір з ПП «ТЕХНОЛОГІЧНИЙ ЦЕНТР», мають усі права на подальше використання свого твору за умови посилання на наше видання, в якому твір опублікований. Відповідно до умов Ліцензійного договору, Видавець ПП «ТЕХНОЛОГІЧНИЙ ЦЕНТР» не забирає ваші авторські права та отримує від авторів дозвіл на використання та розповсюдження публікації через світові наукові ресурси (власні електронні ресурси, наукометричні бази даних, репозитарії, бібліотеки тощо).
За відсутності підписаного Ліцензійного договору або за відсутністю вказаних в цьому договорі ідентифікаторів, що дають змогу ідентифікувати особу автора, редакція не має права працювати з рукописом.
Важливо пам’ятати, що існує і інший тип угоди між авторами та видавцями – коли авторські права передаються від авторів до видавця. В такому разі автори втрачають права власності на свій твір та не можуть його використовувати в будь-який спосіб.